มิติหุ้น – บล.ดาโอ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น SUN เนื่องจากประเมินกำไรสุทธิ Q1/66 ที่ 65 ล้านบาท (+116% YoY, +79% QoQ) กำไรขยายตัว YoY จาก
1. รายได้ขยายตัว +24% YoY จากปริมาณวัตถุดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น อีกทั้งสินค้า RTE (Ready to eat) ยังคงขยายตัวต่อเนื่องจากการเปิดประเทศเต็มรูปแบบ
- GPM ขยายตัว YoY จากการปรับขึ้นราคา และ utilization rate ที่ปรับตัวดีขึ้น และต้นทุนกระป๋องปรับตัวลดลง ด้านกำไรที่ขยายตัว QoQ จากรายได้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น จาก pent up demand จากอุทกภัยใน Q4/65 ฝ่ายวิจัยจึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 66-67 ขึ้น +55% / +53% สะท้อนผลประกอบการที่ฟื้นตัวเร็ว และ GPM ที่ดีกว่าคาดจากการวางแผนวัตถุดิบที่ดีขึ้น และต้นทุน packaging ที่ลดลง
โดยปี 66 ประเมินกำไรสุทธิที่ 256 ล้านบาท (+104% YoY) และปี 67 กำไรสุทธิ 208 ล้านบาท (+24% YoY) ตามลำดับ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยคาดกำไร Q2/66 จะขยายตัวต่อเนื่อง YoY, QoQ จากรายได้และ GPM ขยายตัว และยังมี upside จากการขยายตลาดสู่ประเทศใหม่ๆ ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 7.00 บาท อิง PER 18.0x (เดิม “ถือ” ที่ 4.50 บาท อิง PER 18.0x
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
