มิติหุ้น – SC โดย บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัย มีมุมมอง neutral จาก analyst meeting โดยสรุปประเด็นสำคัญ i) Q2/23F outlook ทั้ง presale, transfer และกำไรสุทธิ น่าจะเพิ่มขึ้น q-q ii) highlight ใน Q2/23F คือแผนเปิดโครงการใหม่สูง 1.63 หมื่นลบ. และส่วนใหญ่เป็น low-rise กลุ่มบน ในทำเลกำลังซื้อสูง รวมถึง condo brand ใหม่ “COBE” ทำเล รัชดา-พระราม 9 ซึ่งน่าจะมี feedback ค่อนข้างดี
iii) ประเด็นการปรับเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำในอนาคตยังเป็นสิ่งที่ต้องติดตาม แต่โอกาสปรับราคาขายเพื่อลดผลกระทบ ยังเป็นสิ่งที่ทำได้ในตลาดกลาง-บน iv) คาดรักษา IBD/E ในระดับ 1.3x-1.5x ได้ ซึ่งยังไม่น่ากังวลนักถึงแม้มีแผนลงทุนมาก
จึงคงประมาณการกำไรสุทธิที่ 2.61 พันลบ. (+2% y-y) ถึงแม้โตไม่มากแต่ยังเป็น new high ต่อเนื่อง คง TP23F ที่ 5.0 บาท คง BUY และเป็นหนึ่งใน top pick จากยอดขาย low-rise กลุ่มกลาง-บน ยังมีโอกาสดีกว่ากลุ่มอื่น โดยคาดผลกระทบจากการยกเลิกการผ่อนคลาย LTV และดอกเบี้ยขาขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม
ในขณะที่ SC มีแผนธุรกิจที่จะเติบโตทั้ง residential และ non residential ใน 3 ปีข้างหน้า ที่จะช่วยต่อยอด new S-Curve ในระยะถัดไป
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
