มิติหุ้น – บล.ลิเบอเรเตอร์ เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น SPA โดยคาดปี 66 จะพลิกกลับมามีกำไรสุทธิ 230 ล้านบาท เข้าใกล้ช่วง Pre-COVID ปี 62 ที่ 245 ล้านบาท ผลักดันจากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติในปีนี้ ผสานกับการลงทุนระบบ ERP ทำให้ SG&A ต่อสาขาลดลงกว่า 20% หนุนคาดกำไรจะเดินหน้าทำ All time high ที่ +347 ล้านบาท ในปี 67 ประเมินมูลค่าเหมาะสมด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (WACC 8.0%, g 3.0%) ได้มูลค่าเหมาะสมที่ 13.20 บาทต่อหุ้น แนะนำ “ซื้อ”
ด้าน“ บล.กรุงศรีพัฒนสิน” เปิดเผยว่า ผลงาน Q2/66 คาดจะเติบโตต่อเนื่อง และเติบโตในทุกๆไตรมาส เพราะได้รับอานิสงส์จำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น และกลับมาใช้บริการมากขึ้น โดยเฉพาะชาวจีนกลับมา booking ล่วงหน้ามากขึ้นนอกจากนี้ฐานลูกค้าใหม่ในประเทศก็เพิ่มขึ้น ล่าสุดรายได้กลุ่มลูกค้าคนไทยมีสัดส่วนสูงกว่า pre-covid แล้วที่50% ขณะที่ลูกค้ากลุ่มประเทศใหม่ๆ ก็เติบโตมากขึ้นเช่นกัน
ส่วนภาพรวมอุตสาหกรรมมีการแข่งขันน้อยลงเพราะผู้ประกอบการลดลงจากช่วง pre-covid ขณะที่บริษัทมีแผนเติบโตเชิงรุก ทั้งแผนการกลับมาขยายสาขาอีก 3-4 แห่งในปี 66 ล่าสุดสิ้น Q1/66 มีสาขาทั้งหมด 70 สาขา ( 68 สาขาในประเทศ 2 สาขาในต่างประเทศ) และทยอยเพิ่ม “หมอนวด” มากขึ้น รวมถึงรูปแบบช่วยบริหารสปาในโรงแรมซึ่งจะลดเงินลงทุนในสาขาใหม่ได้ดี ปัจจุบันมีราว 10 แห่ง
ดังนั้นทั้งปี 66 คาดพลิกทำกำไรสุทธิ 199.8 ลบ. และรายได้รวมที่ 1,233 ลบ. เติบโต 73% จากปีก่อน และกำไรสุทธิจะกลับมาสู่จุดสูงกว่าpre-covidได้ใน 67 ที่ 291 ลบ. และปี 68 กำไรสุทธิ 371.5 ลบ. แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 15 บ.
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
