มิติหุ้น- AEONTS โดย บล.กรุงศรี พีัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Negative ต่อกำไรสุทธิ Q1/24 ที่ 617 ลบ. ต่ำกว่าเราและตลาดคาด เพราะ ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) โดยกำไรลดลง -45% y-y และ -11% q-q เพราะค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) เพิ่มขึ้น จากคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ NPL Ratio ที่ 5.91% เพิ่มต่อจาก Q4/23 ที่ 5.69%
นอกจากนั้นต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น ตามทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย รวมถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง สำหรับสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น +1.2% y-y ลดลง -0.1% q-q คิดเป็น -0.1% YTD
ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยจึงปรับกำไรสุทธิ FY2024-26F ลงปีละ -(13-20)% เพราะค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) มากกว่าคาด ส่งผลให้ TP24F ลดเหลือ 180 บ. ภาพรวมยังไม่ชอบ AEONTS เพราะปัญหาคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอต่อเนื่อง ทำให้กระทบการปล่อยสินเชื่อใหม่ รวมถึงมีความเสี่ยงเรื่องกฎระเบียบจาก ธปท. ดังนั้นคงคำแนะนำ “ถือ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
