มิติหุ้น – CK โดย บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง slightly positive ต่อแนวโน้มกำไรปกติ 2Q23F ที่ 530 ลบ. (+77% y-y, +144% q-q) ดีขึ้น y-y, q-q โดยการเติบโต y-y มาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นราว 1.7 เท่าตัว จากการรับรู้การก่อสร้างงานเขื่อนหลวงพระบาง ขณะที่เพิ่มขึ้น q-q หนุนหลักจากเงินปันผลรับ TTW 232 ลบ. และส่วนแบ่งกำไรฯ ของ BEM และ CKP ที่ดีขึ้น
พร้อมประเมินแนวโน้มกำไรปกติ Q3/66F คงโต y-y จากรายได้ฐานต่ำปีที่แล้วที่ยังไม่มีการรับรู้งานเขื่อนหลวงพระบาง และโต q-q จาก BEM ที่การเดินทางเพิ่มขึ้นและ CKP ปริมาณน้ำเป็น peak season สำหรับกำไรปกติปี 2566F ที่ 1.4 พันลบ. (+30% y-y) มีโอกาส upside 15% จากรายได้ที่มากกว่าคาดเดิม ซึ่งสามารถชดเชยส่วนแบ่งกำไรฯ ของ CKP ที่ลดลงจากผลของเอลนีโญได้ เราคงคำแนะนำ Buy (TP66F = 27.0 บาท) คงเลือก CK เป็น Top pick จากจุดเด่นที่ backlog เพิ่มขึ้นเท่าตัวมาที่ 1.4 แสนลบ. หลังได้รับงานก่อสร้างเขื่อนหลวงพระบาง สะท้อนธุรกิจก่อสร้างที่ turnaround และเพียงพอต่อการรองรับรายได้ในช่วง 3 ปีข้างหน้า ขณะที่มีโอกาสได้งานเพิ่มเติมในอนาคต ตามงานประมูลที่มากขึ้นหลังการจัดตั้งรัฐบาลเสร็จสิ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
