มิติหุ้น – ESSO โบรกมีมุมมองบวกต่อธุรกิจโรงกลั่นใน Q2 แถมลุ้นจบดีลควบรวมกับ BCP ปีนี้ พร้อมอัพเป้าใหม่ 10.80 บ.
ESSO โดย บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดแนวโน้มค่าการตลาดน้ำมันเริ่มมีทิศทางที่มีดีขึ้นช่วง Q2/66 กำไรจากธุรกิจการตลาดน้ำมันเริ่มทรงตัวจาก QoQและฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจโรงกลั่น เนื่องจากส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซิน น้ำมันอากาศยาน และน้ำมันดีเซลที่สูงกว่า 18 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลในเกิด ก.ค.จึงคาดบริษัทจะบันทึกขาดทุนสต็อกที่ 845 ลบ.ลดลง QoQ ที่ขาดทุนสต็อกน้ำมันมากถึง 1.4 พันลบ.ในQ1/66
“คาดจบดีลควบรวม
ระหว่าง BCP-ESSOเร็วๆนี้”
ฝ่ายวิจัยจึงปรับราคาเป้าหมายปี 66 จาก 9.60 บ. เป็น 10.80 บ.โดยอิงจาก EV/EBITDA ที่สูงขึ้นหลายเท่าตัวที่ 6 เท่า (จากเดิม 5.5 เท่า) เพื่อสะท้อน ถึงการควบรวมกิจการระหว่าง BCP และ ESSO คาดจะแล้วเสร็จเร็วๆนี้ ภายหลัง กขค.ไฟเขียวให้ BCP ควบรวม ESSO ได้แต่พ่วง 6 เงื่อนไข ป้องกันความเสี่ยงตลาดกระจุกตัว
GPM กลับเข้าสู่ภาวะปกติ
ด้าน บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า กำไรทั้งปีของ ESSO ที่ 5.2 พันลบ.ลดลง 29% จากปีก่อนขณะที่ GPM จะเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ แต่ Valuation ปัจจุบันไม่แพง เคาะเป้า 10 บ.อิง PBV 1.1 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
