มิติหุ้น – EA โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 80.00 บาท อิง SoTP โดยคิดเป็น PER ที่ 33 เท่า หรือ -0.4 below 5-yr average PER) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ Q2/23 ที่ 2.2 พันล้านบาท โต +97% YoY แต่หดตัว -7% QoQ จากยอดส่งมอบ E-Bus ที่ลดลงจาก 790 คันใน
โดยรายได้รวมอยู่ที่ 7.9 พันล้านบาท โต +46% YoY แต่หดตัว -11% QoQ จากปัจจัยดังนี้ 1) ยอดส่งมอบรถ E-Bus คาดที่จำนวน 655 คันใน 2Q23 2) รายได้จากการขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น YoY จากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่มี productivity ดีขึ้นจากการเปลี่ยนแผง solar และค่า ft ที่มีการปรับขึ้น แต่ลดลง QoQ จาก productivity ของ wind farm ตามปัจจัยทางฤดูกาล 3) รายได้จากธุรกิจ bio-diesel หดตัวต่อเนื่องตามคาด จากทั้งปัจจัยด้านราคาลดลงตามตลาดโลกและการแข่งขันที่สูงขึ้น และปริมาณการขายที่ลดลงตาม demand ที่ลด
จึงคงประมาณการกำไรปี 2023E/24E ที่ 9.1/9.5 พันล้านบาท โต +19%/+5% YoY ทั้งนี้กำไร 1H23 คิดเป็น 49% ต่อกำไร 2023E มองว่ายังอยู่ในกรอบประมาณการ จาก 2H23E จะมีรายได้จากการส่งมอบรถที่สูงขึ้น HoH มาทดแทนรายได้ธุรกิจ Biodiesel ที่ลดลงและธุรกิจโรงไฟฟ้าที่หดตัวตามฤดูกาล
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
