มิติหุ้น – MOSHI โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยได้ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ” MOSHI และ roll-over ไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2024E ที่ 60.00 บาท จากเดิมที่ 50.00 บาท) โดยมีมุมมองเป็นบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์ที่ผ่านมา โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้ 1) บริษัทคงเป้ารายได้ 2023E โตไม่น้อยกว่า +20% จากการขยายสาขา และ SSSG ที่ยังเห็นเป็นบวก 2) GPM รวมทั้งปี 2023E ที่มั่นใจทำได้ไม่ต่ำกว่าใน 1H23 ที่ 52.9% หลักๆจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้านำเข้าทั้งค้าปลีกและค้าส่ง รวมถึงการเพิ่มยอดขายสินค้า high margin และสัดส่วนยอดขายของร้าน Moshi Moshi ที่เพิ่มขึ้นตามการขยายสาขา 3) บริษัทยังคงเป้าหมายการขยายสาขาใน 2023E ไม่ต่ำกว่า 20 สาขา ณ สิ้น 1H23 บริษัทมีสาขารวมทั้งค้าปลีกและค้าส่งทั้งหมด 114 สาขา
ปรับประมาณการกำไรสุทธิของปี 2023E/24E +4%/+2% อยู่ที่ 390 และ 494 ล้านบาท เติบโต +54%/+27% (จากเดิมที่ 376/483 ล้านบาท) จาก GPM ที่ขยายตัวได้ต่อเนื่องจากกลับมา sourcing สินค้าจากในต่างประเทศได้มากขึ้น และค่าใช้จ่าย SG&A ที่ทรงตัวในระดับต่ำ แม้รวมค่าใช้จ่าย The Ok station เข้ามาและมีการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
