มิติหุ้น – BRI โดยบล.แอลเอช ระบุว่า จากการประชุมนักวิเคราะห์ ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการในงวด ครึ่งหลังปี 66 จาก 1) Backlog ณ สิ้น Q2/66 บริษัทมียอดรอรับรู้รายได้อยู่ที่ 2.26 พันลบ. และคาดว่าจะสามารถโอนได้ภายใน 2H66 ราว 90% คิดเป็นมูลค่า 2 พันลบ.
2) แผนการเปิดตัวโครงการ 2H66 ทั้งหมด 15 โครงการ มูลค่า1.75 หมื่นลบ. โต 250%HoH โดยยังเน้นไปที่โครงการ Britania และ Grand Britania เป็นหลัก แม้การเปิดโครงการใหม่จะหนักไปใน Q4/66 แต่ผู้บริหารมั่นใจว่าสามารถรับรู้รายได้ทันทีราว 20-30% ของมูลค่าโครงการภายในไตรมาส Q4/66 เนื่องจากโดยปกติแล้วบริษัทจะสร้างสต็อกไว้ก่อน 15-20 ยูนิต ทำให้เมื่อถึงวันเปิดตัวโครงการลูกค้าสามารถทำการโอนได้ทันที
โดยผู้บริหารมองว่าตลาดแนวราบมีการแข่งขันรุนแรงขึ้นในครึ่งปีหลัง โดยผู้ประกอบการเกือบทุกรายเปิดตัวโครงการแนวราบจำนวนมากในพื้นที่ใกล้เคียงกันใน ทำให้ลูกค้าเปรียบเทียบโครงการทำเลเดียวกันมากขึ้นและตัดสินใจซื้อได้ช้าลง แต่บริษัทได้ออกแคมเปญบริการหลังการขาย Britania Signature Service เป็นระยะเวลา 3 ปีโดยไม่ต้องจ่ายค่าบริการ เช่นบริการดูแลสวน ล้างแอร์ และทำความสะอาดบ้าน จึงง่ายต่อการตัดสินใจ
ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการในครึ่หลังปี 66 แม้ครึ่งปีแรกจะมีกำไรสุทธิที่ 677 ลบ. ลดลง 7.2% YoY ก็ตาม แต่จากแผนการเปิดโครงการใหม่ 15 โครงการ ดังกล่าว จะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญที่ทำให้ผลประกอบครึ่งปีหลัง เติบโตได้ทั้ง QoQ และ HoH โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 13.40 บาท มี Upside 44% ถือเป็นหนึ่งในบริษัทที่แนวโน้มการเติบโตที่โดดเด่น โดยเชื่อว่ากำไรทั้งปีนี้จะเติบโตจากปีก่อนหน้าได้ราว 8-10% ทั้งนี้ บริษัทประกาศจ่ายปันผลงวดครึ่งปีแรก ที่ 0.115 บาท คิดเป็น Div. yield ที่ 1.23% แนะนำ “ทยอยสะสม”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
