มิติหุ้น – ITC โดย บล.หยวนต้า ผลประกอบการได้ผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วใน Q1/66 หลังจากปัจจัยกดดันช่วงก่อนหน้านี้เริ่มคลายลง และคาดจะเห็นการทยอยการฟื้นตัวQoQ ได้ต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี
คาดกำไรปกติ Q3/66 ที่ 480 ลบ. โต 10.9%QoQ หลังจากระดับสินค้าคงคลังของลูกค้าเริ่มทยอยลดลงหนุนการกลับมาสั่งซื้อสินค้ามากขึ้น ประกอบกับการรับรู้การปรับขึ้นราคาขายกับลูกค้าได้มากขึ้น
ทั้งนี้ มีมุมมองบวกต่อภาพการเติบโตในระยะยาวของITC เนื่องจากอยู่ในอุตสาหกรรมที่เติบโตสูง และITCมีจุดแข็งจะทำให้เติบโตได้เหนือกว่าคู่แข่ง และราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลง 25% YTD สะท้อนปัจจัยลบไปมาก และยังไม่สะท้อนภาพของแนวโน้มการฟื้นตัวหลังจากนี้
ประเมินมูลค่า ITC อิง P/Eที่ 24.3 เท่า ได้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 67 ที่ 26 บาท เริ่มต้นให้คำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
