มิติหุ้น – KLINIQ โดย บล.ดาโอ(ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 50.00 บาท อิง 2024E PER 30.0 เท่า คาดกำไรสุทธิ Q3/23E ที่ 77 ล้านบาท (+72% YoY, +8% QoQ) หนุนโดย 1) รายได้รวมขยายตัว จากรายได้ The Klinique, L.A.B.X ที่ขยายตัวจาก SSSG ที่ขยายตัว และการขยายสาขา โดย ณ สิ้น Q3/23E มีสาขารวมทั้งหมด 50 สาขา(จาก 46 สาขาใน Q2/23) และ 2) GPM ปรับตัวลง จากสัดส่วนรายได้ surgery และ L.A.B.X ซึ่งมี GPM ต่ำปรับตัวเพิ่มขึ้น
ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2023E ที่ 294 ล้านบาท (+45% YoY) และปี 2024E ประเมินกำไรสุทธิที่ 365 ล้านบาท (+23% YoY) ทั้งนี้ กำไร 9M23E มีสัดส่วนที่ 73%ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2023E
ด้านราคาหุ้น outperform SET +3% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน KLINIQ เทรดอยู่ที่ 2024E PER 21.8 เท่า จึงมองว่าราคาปัจจุบันยังน่าสนใจ โดยยังไม่สะท้อนการเติบโต 2022-24E EPS CAGR +33%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
