มิติหุ้น – AJ โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า เบื้องต้นคาดผลงาน Q4/66 มีโอกาสพลิกเป็นกำไรได้ YoY และ QoQ จาก การรับรู้รายได้จากโรงงานในเวียดนามและอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัว ต่อเนื่อง (ผลจากเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว)
ส่วนผลงาน Q3/66 คาดขาดทุนปกติที่ -81 ล้านบาท ขาดทุนเพิ่มขึ้น YoY จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงหลังถูกกดดันจากผู้ผลิตจีนที่มีต้นทุนต่ำกว่าแต่คาด ขาดทุนลดลง QoQ หลังกลุ่มลูกค้าเริ่มกลับมาเร่งสั่งสินค้ามากขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยจึงปรับประมาณการปี 2556-57 ลงเป็น -446 ล้านบาทและ 58 ล้านบาท ตามลำดับ เพื่อสะท้อนการเริ่มรับรู้รายได้จากโรงงานในเวียดนามที่ข้า กว่าคาดและความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจเวียดนามที่สูงขึ้น
ฝ่ายวิจัยจุงปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 10.00 บาท/หุ้น มี Upside +25.0%
ส่วนราคาปัจจุบันซื้อขายบน PBV เพียง 0.9 เท่า (เทียบเท่าค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง 5 ปี -1SD) คงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
