มิติหุ้น – OSP โดย บล.ดาโอ( ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรสุทธิ Q3/23E ที่ 555 ล้านบาท (+128% YoY, +1% QoQ) กำไรขยายตัว YoY จาก 1) รายได้ขยายตัว +2% YoY จากยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศและต่างประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้น, รายได้ personal care ขยายตัว, 2) GPM ขยายตัว จากต้นทุนพลังงานที่ปรับตัวลดลง และ 3) SG&A to sales ปรับตัวลดลงจากค่าใช้จ่ายในการจัดโปรโมชั่นที่ลดลง ด้านกำไรสุทธิที่ทรงตัว QoQ แม้เป็น low season ส่งผลจาก GPM ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นและ SG&A expenses ที่ลดลง
จึงคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2023E ที่ 2,457 ล้านบาท (+27% YoY) และปี 2024E ที่ 3,116 ล้านบาท (+27% YoY) กำไรสุทธิ 9M23E มีสัดส่วนที่ 76% ของประมาณการปี 2023E แนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 32.00 บาท อิง 2023E PER 39.0x ใกล้เคียง +1.75SD สูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี
ขณะที่ราคาหุ้นทรงตัวเมื่อเทียบกับ SET ใน 1 เดือนที่ผ่านมา เรามองว่าราคาปัจจุบันไม่แพง โดย OSP เทรดอยู่ที่ PER 29.5เท่า และยังมี upside จาก M&A ซึ่งจะได้ข้อสรุปในปีนี้
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
