มิติหุ้น- OR โดย บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่าคาดกำไรปกติ Q3/66 ที่ 3,780 ล้านบาท เติบโตเด่น YoY และ QoQ หลังได้แรงหนุนจากปริมาณขายน้ำมันรวมที่ระดับ 6,760 ล้านลิตร และค่าการตลาดน้ำมันรวมที่คาดฟื้นตัวกลับมาสู่ระดับ 1.16 บาท/ลิตร
เบื้องต้นคาดกำไรปกติ Q4/66 ที่ระดับ 2,000-2,500 ล้านบาท พลิก เป็นกำไร YoY จากค่าการตลาดน้ำมันรวมที่มีแนวโน้มฟื้นตัวหลังไม่มี การปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่นในประเทศเหมือน Q4/66 ขณะที่ QoQ คาด กำไรปกติลดลงจากค่าการตลาดที่มีแนวโน้มลดลงและค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้น
ฝ่ายวิจัยจึงปรับ PER ที่ใช้ประเมินค่าลงจากเดิม 26.3 เท่า เป็น 20.1 เท่า และ ปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ส่งผลให้ได้ราคาเป้าหมาย ใหม่ที่ 20.10 บาท/หุ้น
แม้กำไรปกติ Q3/66 มีแนวโน้มเติบโต YoY และ QoQ แต่คาดการฟื้น ตัวของราคาหุ้นในระยะสั้น-กลางจะยังถูกจำกัดจากมาตรการตรึงราคา น้ำมันดีเซลและมาตรการปรับลดค่าการตลาดน้ำมันเบนซิน รวมถึง นโยบายขึ้นค่าแรงขั้นต่ำของรัฐบาล จึงปรับคำแนะนำจาก “ซื้อ” ลง เป็น “TRADING”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
