มิติหุ้น – BA โดย บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่า คาด Q3/66 กำไร 1,744 ลบ. จากการดำเนินงานดีขึ้นและรายการพิเศษ และเป็น high season ของเกาะสมุย ซึ่งเป็นเส้นทางหลักของ BA คาดผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 22% เป็น 0.98 ล้านคน และราคา เฉลี่ย/ตั๋ว +15% ที่ราว 3,800 บาท
ขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องคาดโตเช่นกัน คาดรายได้ขาย และบริการ +40% ที่ 4,840 ลบ. ต้นทุนคาด +11% ปรับตัวขึ้นตามรายได้ โดยเฉพาะต้นทุนน้ำมันที่ ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงการเก็บภาษีสรรพสามิตน้ำมันเครื่องบินในประเทศจาก 0.20 บาท/ลิตร เป็น 4.73 บาท เริ่ม 1 ก.ค. 66 ทำให้ผลักต้นทุนให้กับผู้โดยสารไม่ทัน SG&A ปรับขึ้นเช่นกันตามกิจกรรม ที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ยังรับรู้ปันผล BDMS และ BAFS ที่ 340 ลบ. คาดมีกำไรปกติ 751 ลบ. แต่มีการขายหุ้น BDMS ราว 200 ล้านหุ้น จึงนำ Tax Shield มาใช้ จะเห็นภาษีคืนสูง คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 1,744 ลบ.
ส่วน Q4/66 คาดยังเห็นการเติบโต y-y เป็นหน้ามรสุมของเกาะสมุยจะลดลง q-q แต่บริเวณอื่น เป็น high season คาดผู้โดยสารและรายได้/ตั๋วยังโตจากปีก่อน คาดการดำเนินงานโต y-y ได้ แนะ “ซื้อ” เป้า 21.50 บ./หุ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
