มิติหุ้น – TRUE โดยบล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ปรับประมาณการณ์ผลขาดทุนปี 67 เหลือ 2.6 พันลบ. จากเดิม 3.1 พันลบ. และปี 66 เหลือ 7.6 พันลบ. จากเดิม 8.1 พันลบ. เนื่องจากคาดว่า SG&A จะลดลง โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ 1% และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เป็นเงินสดลดลง 2%
ซึ่งเป็นผลจากความต่อเนื่องของการปรับปรุงองค์กรให้ทันสมัยและการเลิกใช้เสาสัญญานโทรคมนาคม คาดว่าจำนวนเสาจะลดลง 3% ในปี 66 และ13% ในปี 67 คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายปี 67 ที่ 7.50 บาท
อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นถือว่าถูกกว่าคู่แข่งในธุรกิจโทรคมนาคมในอาเซียน คาด TRUE ซื้อขาย EV/EBITDA ปี 67 ที่ 5.9 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ ADVANC ที่ 7.9 เท่า และค่าเฉลี่ยของกลุ่มโทรคมนาคมในอาเซียนที่ 6.9 เท่า ขณะที่ EBITDA และผลขาดทุนรายไตรมาสฟื้นตัวขึ้นเป็นปัจจัยหนุน รวมถึงเรื่องคดีความ ซึ่งศาลปกครองกลางอาจใช้เวลา 2-3 ปี คาดว่าความเสี่ยงต่ำที่จะแพ้คดีเร็วๆนี้
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
