มิติหุ้น – SUN โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า คงแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 6.00 บาท อิง 2023E PER 14.0x โดยประเมินกำไรสุทธิ Q4/23E ที่ 41 ล้านบาท (+12% YoY, -33% QoQ) กำไรขยายตัว YoY จาก 1) รายได้ขยายตัว YoY จากการวางแผนวัตถุดิบที่ดี โดยรายได้ทั้งในและต่างประเทศเติบโตต่อเนื่อง, 2) GPM ขยายตัว จาก utilization rate โรงงานที่ดีขึ้น และการปรับขึ้นราคาสินค้า และ 3) FX gain ประมาณ 4 ล้านบาท ด้านกำไรที่ลดลง QoQ จาก low season
จึงคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2023E ที่ 280 ล้านบาท (+124% YoY) และปี 2024E ที่ 324 ล้านบาท (+16% YoY) จากรายได้ที่ขยายตัวในทุกธุรกิจ และ GPM ขยายตัว
ด้านราคาหุ้นทรงตัวเมื่อเทียบกับ SET ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ยังไม่สะท้อนผลประกอบการที่ฟื้นตัวแบบ V-shape เราชอบ SUN จาก valuation ที่ไม่แพงโดยเทรดที่ 2023E PER 11.2 เท่าเทียบกับกำไรฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ 2022-24E EPS CAGR ที่ 61%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
