มิติหุ้น – MENA โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า แนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 2.90 บาท อิงวิธี DCF (WACC 7.7%, TG 2.0%) ทั้งนี้ประเมินกำไรปกติ Q4/23E ที่ 23 ล้านบาท (+21% YoY, +19% QoQ) หนุนโดยการขยายกองรถเพิ่มอีก 34 คัน ตามแผน หนุนกองรถโดยรวมอยู่ที่ 675 คัน (+110 คัน YoY) รวมถึงการเข้า high season
ส่งผลให้ utilization rate ปรับตัวดีขึ้น
ในขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจาก TDM ประเมินที่ 7 ล้านบาท (+40%
QoQ) จากการขยายบริการขนส่งในกลุ่มคาราบาวมากขึ้น ทั้งนี้หากกำไรออกมาใกล้เคียงกับที่ประเมินจะทำให้กำไรปกติปี 2023E อยู่ที่ 74 ล้านบาท (+45% YoY) อยู่ในกรอบประมาณการเดิม
ส่วนกำไรปกติปี 2024E ยังคงประมาณการที่ 97 ล้านบาท (+31% YoY) หนุนโดยการขยายกองรถอย่างต่อเนื่อง
ราคาหุ้น underperform SET ราว -5% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา คาดมาจากการ take profit หลังเก็งเรื่องราวการขนส่งเบียร์ให้กับกลุ่มคาราบาวและราคาหุ้นที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นแรงโดยชนะตลาดกว่า
+48% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามแนวโน้มผลประกอบการยังเติบโตได้ดีตามการขยายกองรถและมีโอกาสเกิด upside จากการขยายบริการให้กับกลุ่มคาราบาวเพิ่มเติม คาดปัจจัยดังกล่าวจะช่วยให้หุ้นกลับมา outperform SET ได้ใหม่
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
