มิติหุ้ น- BA โดยบล.ฟินันเซีย ไซรัส มองว่าช่วงจังหวะนี้ จนถึงงบQ4/66 ออก เป็นช่วงจังหวะดีที่สุดในการซื้อหุ้น BA เพราะตลาดอาจกังวลงบ Q4/66 ที่คาดว่าจะขาดทุนจาก Low Season และบันทึกโบนัสพนักงาน แต่จะพลิกกลับมามีกำไรแข็งแกร่งใน Q1/67
ฝ่ายวิจัยประเมินมูลค่าพื้นฐานของ BA ต่ำกว่าที่ควรเป็นจาก 1) สนามบินสมุยเป็นสนามบินไทยแรกที่ฟื้นสูงกว่า pre-Covid 2) valuation Market cap BA+SPF ในอดีตช่วง peak ปี 2016 อยู่ที่ 7.4 หมื่นลบ. ปัจจุบัน Market cap BA+BAREIT อยู่ที่ราว 4.3 หมื่นลบ. มีส่วนต่าง market cap ราว 15 บาท/หุ้น 4) มีมูลค่าของหุ้น BDMS ซ่อนอยู่ 2 หมื่นลบ. 5) คาด BA ปีนี้กำไรโต 26% จาก ticket fares ที่น่าจะเพิ่มขึ้นเพราะราคาตั๋วสมุยพึ่งเริ่มขึ้นช่วงท้ายปี 67 และ6) บริษัทเป็น net cash
แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 22 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
