มิติหุ้น – Trend Spotter เราคาดกรอบ SET ที่ 1385-1410 โดย เรามองเห็นความเป็นไปได้ของยุติการใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 0% จาก -0.1% ทำให้ เงินเยนแข็งค่า (ดอลลาร์อ่อน) และ ทำให้เงินบาทแข็งค่าระยะสั้นเป็นบวกกับกลุ่มโรงไฟฟ้าและผู้นำเข้า
ในอีกฟากหนึ่ง เราเชื่อว่า FED จะ “คง” ดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% แต่จุดสนใจจะไปอยู่ที่ Dot plots ซึ่งหาก hawkish กว่าคาดการณ์จะสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ของ สหรัฐและไทย เป็นบวกกับกลุ่มประกันชีวิต
ส่วนในประเทศ จับตาการอภิปรายร่างพ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2567 วาระที่ 2-3 ในช่วง 20-22 มี.ค.67 อาจสร้างจิตวิทยาเชิงบวกต่อราคาหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้างรวมถึงหุ้นกลุ่มรับเหมา โดย ราคาหุ้นของกลุ่มวัสดุก่อสร้างปรับตัวลดลงรับรู้ประเด็นที่ผู้ค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าเครื่องใช้ในบ้านและวัสดุก่อสร้างทุกบริษัทมี SSSG ติดลบใน 4Q23 (จาก -12.3% ถึง -3%) เนื่องจากอุปสงค์ของบ้านใหม่และการปรับปรุงที่อยู่อาศัยลดลง
หุ้นแนะนำ
BLA : เก็งผลประชุมธนาคารกลาง BOJ และ FOMC โดยจุดสนใจจะไปอยู่ที่ Dot plots ซึ่งหาก hawkish กว่าคาดการณ์จะสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ของ สหรัฐและไทยเป็นบวกกับกลุ่มประกันชีวิต
DOHOME : เก็งประเด็นอภิปรายร่างพ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2567 วาระที่ 2-3 และ
เราเชื่อว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งหน้าของ กนง. จะทำให้ผู้ค้าปลีก (โดยเฉพาะ CRC, DOHOME และ GLOBAL ที่มีสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวในสัดส่วนที่สูง) มีดอกเบี้ยจ่ายลดลงแล้ว ยังช่วยให้ผู้บริโภคมีกำลังซื้อสูงขึ้นและกระตุ้นกลุ่มอสังหาฯ ทำให้อุปสงค์ของวัสดุก่อสร้างเพิ่มขึ้น
#Macro&WealthResearch
#CGSInternational
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
