มิติหุ้น-AMATA โดยบล.พาย ระบุว่า AMATA ตั้งเป้ายอดขายที่ดินปี 67 ในระดับใกล้เคียงเดิมที่เคยทำได้ในปี 66 ที่ 1,854 ไร่ โดยยอดขายในไทยเน้นที่ นิคมอมตะนครชลบุรี มากขึ้น เพราะมองว่าเป็นโซนที่คู่แข่งน้อย ส่วนที่ดินที่ระยอง จะเน้นขายกลุ่มลูกค้าจีนเป็นหลัก
ด้านที่ดินที่เวียดนามในปีนี้จะมีที่ดินพร้อมขาย 3 แห่ง ทำให้ตั้งเป้ายอดขายเพิ่มขึ้นจากปี 67 ที่มี 373 ไร่ประมาณ 15-20% โดยยอดขายรวมในช่วงนี้ยังมีไม่มากนัก เนื่องจากลูกค้ายังไม่มีการวางเงินมัดจำ ทำให้ทาง AMATA ยังไม่สามารถนับเป็นยอดขายเข้ามาได้ ส่วนนิคมที่ประเทศลาวปัจจุบันอยู่ระหว่างจัดหาที่ดิน และคาดว่าในปีนี้จะเริ่มเปิดขายได้
ปัจจัยบวกสำคัญที่ AMATA มีในปัจจุบันคือจำนวน Backlog ที่รอรับรู้รายได้ ณ สิ้นปี 66 ที่มีกว่า 14,285 ล้านบาท แบ่งเป็นที่ไทย 11,981 ล้านบาท และที่เวียดนาม 2,304 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะทยอยรับรู้รายได้เข้ามามากในช่วง Q2-67 เป็นต้นไป
นอกจากนี้ยังได้รับผลดีจากการขายสาธารณูปโภคที่เวียดนามที่จะรับรู้เต็มปี หลังจากเริ่มเติบโตเด่นตั้งแต่ 2H66 เป็นต้นมา
ด้วยผลประกอบการงวด Q4/66 ออกมาดี ทำให้เราปรับกำไรปี 67 ขึ้นจากเดิม 6% มาอยู่ที่ 2,246 ล้านบาท โต19% โดยคาดยอดขายที่ดินระดับ 1,875 ไร่ และตั้งเป้าการโอนที่ 1,097 ไร่ เพิ่มจาก 787 ไร่ในปี 66 เราคาดรายได้ที่ 10,976 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15%
ทั้งนี้ด้วยการที่ไทยยังคงได้รับผลดีจากการย้ายฐานการผลิตออกมาจากจีน เพื่อเลี่ยงการกีดกันทางการค้า ทำให้ AMATA เป็นหนึ่งในผู้ที่ได้รับผลประโยชน์ดังกล่าว เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 30.3 บาท (15.5XPER’24E) ทั้งนี้ AMATA ประกาศจ่ายปันผลงวด 2H66 จำนวน 0.4 บาท/หุ้น XD 9 พ.ค. จ่าย 24 พ.ค.
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
