มิติหุ้น – SNNP โดย บล.ดาโอ ( ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรสุทธิ Q1/24E ที่ 162 ล้านบาท (+5% YoY, -2% QoQ) กำไรขยายตัว YoY จาก 1) รายได้รวมเติบโต +4% YoY จากรายได้ในประเทศขยายตัว +3% YoY และรายได้ต่างประเทศ +9% YoY, 2) GPM ที่ 29.2% ขยายตัว YoY จาก utilization rate โรงงานที่ดีขึ้นโดยเฉพาะโรงงานที่เวียดนามซึ่ง มี margin สูงกว่าไทย และ product mix ที่ดี ด้านกำไรที่ลดลง QoQ เป็นไปตามฤดูกาล และรายได้เวียดนามปรับตัวลดลง QoQ เนื่องจากเทศกาลตรุษญวน (9 – 15 Feb 2024) อย่างไรก็ตาม คาดผลประกอบการ Q2/24E จะเติบโตโดดเด่น YoY, QoQ จาก high season ของกลุ่มเครื่องดื่ม และการกระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐ นอกจากนี้รายได้ต่างประเทศ โดยเฉพาะเวียดนามจะกลับมาเติบโตหลังจบเทศกาลตรุษญวน
โดยประเมินกำไรสุทธิปี 2024E ที่ 761 ล้านบาท (+20% YoY) แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท อิง PER 32.0เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
