มิติหุ้น – PTTEP โดย บล.พาย ระบุว่า คงแนะนำ“ซื้อ” ที่มูลค่าพื้นฐาน 191.00 บาท โดยคาดกำไรสุทธิ Q1/24 ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท (-21%YoY, -17% QoQ) ปรับตัวลงจากราคาขาย เฉลี่ยที่ 46.4 $/BOE (-7.1%YOY, -4.1%QoQ) แม้ว่าปริมาณการขายจะทรง ตัวที่ 473 KBOED (+2.6%YoY, 0%QoQ) เนื่องจากการผลิตก๊าซจากแหล่ง เอราวัณปรับสูงขึ้น (ราคาขายเฉลี่ยต่ำกว่าแบบสัมปทานเดิม)
โดยแนวโน้มในไตรมาสถัดไปคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นตามราคาน้ำมัน (Q1/24: 81.7 $/bbl.2QTD :89.5$/bbl) และปริมาณการขายที่สูงขึ้น โดย ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็น PE 24 อยู่ที่ 8.9 เท่า หรือคิดเป็นระดับ -0.8SD ของค่าเฉลี่ย 5 ปี พร้อมทั้งอัตราเงิน ปันผลปี 24 ที่ 5.5% ผลประกอบการทั้งปี 2024 คาด 7.05 หมื่นล้านบาท (-8%YoY) แต่ยังคง มากกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.15 หมื่นล้านบาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
