มิติหุ้น-บล.แลนด์แอนด์เฮ้าส ระบุว่า TISCO รายงานกำไรQ1/67 ที่ 1.73 พันลบ. ลดลง 2.6%QoQเหตุผลหลักมาจากต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น โดยระดับดังกล่าวถือว่าต่ำกว่าคาด และพบว่า Cost of fund สูงกว่าคาด
ขณะที่รายได้ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากธุรกิจหลักต่ำเป้า เริ่มกังวลกับNPL ล่าสุด ณ Q1/67 อยู่ที่ 2.27% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากสิ้นปี 66 อยู่ที่ 2.22% รวมถึงเริ่มกังวลกับการปล่อยสินเชื่อ High Yield ท่ามกลางหนี้ครัวเรือที่ยังสูง
กำไรQ1/67 คิดเป็น 24% ของประมาณการกำไรทั้งปี ยังคงประมาณการเดิม แต่เชื่อดอกเบี้ยสิ้นสุดขาขึ้น มีแนวโน้มลดลงในอนาคต
อย่างไรก็ตาม ยังถือเป็นธนาคารที่มีROE สูงสุดในกลุ่ม และมีปันผลสูงถึง 7.8%ต่อปี แต่Upside เหลือไม่มาก แนะเพียงถือรับปันผล ราคาเป้าหมายที่ 107 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
