มิติหุ้น-KKP โดยบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า KKP รายงานกำไร Q1/67 ที่ 1,506 ลบ. ลดลง 27.8% YoY เป็นผลหลักจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ปรับลด 8.1% YoY ซึ่งลดลงทั้งในส่วนของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิและรายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานปรับเพิ่มขึ้น และยังมีขาดทุนจากการขายรถยึดที่ยังคงเพิ่มขึ้น
หากเทียบ QoQ กำไรเพิ่ม 124.9% เป็นผลหลักจากการปรับลดลงอย่างต่อเนื่องของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
ยอดสินเชื่อ ณ สิ้น Q1/67 อยู่ที่ 3.96 แสนลบ.หดตัวเล็กน้อย 0.7% YoY ซึ่งเป็นไปตามแผนการของธนาคารในการชะลอการเติบโตของสินเชื่อภายใต้สภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงฟื้นตัวไม่ทั่วถึง โดยการขยายตัวของสินเชื่อจะเน้นการเติบโตอย่างระมัดระวังในกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมและมีคุณภาพสินเชื่อที่ดี
ขณะที่ NPL ณ สิ้น Q1/67 อยู่ที่ 3.8% เพิ่มขึ้นจาก 3.2% สิ้นปีก่อน ทั้งนี้ธนาคารมีอัตราส่วนสำรองต่อสินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต (Coverage ratio) 137.3% ลดลงจาก 164.6% สิ้นปีก่อน
สำหรับเงินกองทุน (งบเดี่ยว) ณ สิ้น 1Q67 อยู่ที่ 16.01% โดยมีเงินกองทุนขั้นที่ 1 ที่ 12.55%
ความเห็น ของฝ่ายวิจัยบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ มองว่า กำไร Q1/67 แม้จะลดลง YoY แต่ถือว่าดีกว่าที่เราคาดมากถึง 38% คิดเป็น 26% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา และยังเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนถึง 125% QoQ คงรอการ update ข้อมูลจาก KKP อีกครั้งว่า ขาดทุนจากการขายรถยึดน่าจะจบลงแล้วหรือไม่ ซึ่งถ้าจบจะถือเป็นประเด็นบวกสำหรับ KKP รวมถึงแนวโน้มดอกเบี้ยที่สิ้นสุดขาขึ้นและมีโอกาสปรับลงจะเป็นปัจจัยหนุน
ทั้งนี้ราคาหุ้นปัจจุบันมี upside ไม่มาก แต่อาจมีแรงเก็งกำไรเข้ามาจากผลประกอบการที่ดีกว่าคาด และยังมีปันผลราว 3.4% ขึ้น XD วันที่ 26 เม.ย. นี้ จ่ายทที่1.75 บ. แนะ ถือ ราคาเป้าหมายที่ 52 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
