มิติหุ้น – งบบจ.ที่ประกาศออกมาดีกว่าคาดใน 1Q24 และ ยังมีแนวโน้มสดใสต่อใน 2Q24 ที่ CGSI เจอได้แก่อะไรบ้าง ?
1) CPALL
CPALL มีกำไรจากการดำเนินงานปกติ 6.1 พันล้านบาท (+53.5% yoy, +11.2% qoq) หรือสูงกว่าประมาณการของเรา/Bloomberg consensus 11%/23%
ธุรกิจร้านสะดวกซื้อมี SSSG อยู่ที่+4.9% ใน 1Q24 หนุนโดยจ านวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น 3.3% yoy เป็น 972 คน/วันและยอดซื้อเฉลี่ยต่อบิลที่เพิ่มขึ้น 1.6% yoy เป็น 85 บาท
เราคาดว่า CPALL จะมีกำไรปกติทำสถิติใหม่อีกครั้งใน 2Q24 นำโดยอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของอาหารพร้อมทานที่มีอัตราก าไรสูงเนื่องจากเดือนเม.ย.-พ.ค. มีวันหยุดยาวหลายวัน บวกกับยอดขายเครื่องดื่มเพิ่มขึ้นเพราะสภาพอากาศที่ร้อนจัดช่วงฤดูร้อน
ยังแนะนำ “ซื้อ” CPALL และปรับราคาเป้าหมายตามวิธี DCF ขึ้นเป็น 77 บาท
2) CBG
CBG ทำกำไรสุทธิ 628 ล้านบาท (+138% yoy, -3.2% qoq) ใน 1Q24 หรือสูงกว่าประมาณการของเรา/Bloomberg consensus 12%/8%
เราคาดว่ากำไรสุทธิจะยังเติบโตสูงใน 2Q24 เพราะยอดส่งออกมีแนวโน้มฟื้นตัวแข็งแกร่ง
ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 78 บาท
3) WHA
มีกำไรปกติ 1.33 พันล้านบาท (+44.8% qoq, +155% yoy) ใน 1Q24 คิดเป็น 27.2% ของประมาณการทั้งปี
เราคาดว่า WHA จะมีกำไรปกติต่อหุ้นเติบโต 16.5% yoy ในปี FY24 จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ประจำ, อัตรากำไรขั้นต้นและกำไรจากการขายสินทรัพย์ให้กับ REIT
ยังแนะนำ “ซื้อ” WHA และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 6.25 บาท
#Macro&WealthResearch
#CGSInternational
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
