มิติหุ้น-BA โดยบล.กรุงศรี ระบุว่า เดิมBA ตั้งเป้าราคาตั๋วเฉลี่ยปีนี้ราว 3,900 บาท โต 3% แต่งวดQ1/67 ซึ่งเป็นไฮซีซั่น ราคาตั๋วเฉลี่ยอยู่ที่ 4,406 บาท โต 18%YoY และโต 12% QoQ สูงกว่าเป้าหมาย
ดังนั้นผู้บริหารBA ระบุว่ามีแนวโน้มปรับเป้าราคาตั๋วเฉลี่ยปีนี้ขึ้นในช่วงกลางปีนี้ เพราะรอให้ผ่านช่วงโลว์ซีซั่นในช่วงQ2/67 ก่อน โดยคาดว่าเบื้องต้นราคาตั๋วใหม่ ไม่น่าจะต่ำกว่า 4,000 บาท ซึ่งฝ่ายวิจัยคาดว่าจะอยู่ที่ 4,018 บาท
ขณะเดียวกันมีแผนปรับปรุงสนามบินสมุยและตราดเพื่อรองรับความต้องการที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เบื้องต้นคาดว่าจะเพิ่ม Bording Gate จาก 7 ประตู เป็น 11 ประตู และเพิ่มพื้นที่เชิงพาณิชย์จาก 1,800-1,900 ตร.ม.เป็น 4,000 ตร.ม. สำหรับสนามบินสมุย และขยายรันเวย์สร้างอาคารผู้โดยสารใหม่ที่สนามบินตราด โดยจะใช้เวลาในการปรับปรุงราว 2-3 ปี เพราะเป็นการปรับปรุงไปพร้อมกับการให้บริการ เบื้องต้นยังไม่เปิดเผยมูลค่าลงทุน แต่BA มีความพร้อมจากมีเงินสดกว่า 1.2 หมื่นลบ.
ฝ่ายวิจัยมอง Slightly Positive การปรับเพิ่มเป้าราคาตั๋วเป็น Sentiment บวกต่อBA อย่างไรก็ตาม เดิมประมาณการราคาตั๋วเฉลี่ยของเราสูงกว่าเป้าหมายบริษัทอยู่แล้ว และคาดเป้าหมายใหม่จะใกล้เคียงกับที่เราคาด
ดังนั้น ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ที่ 3.28 พันลบ. โต 6% ถ้าไม่รวมรายการพิเศษการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีกว่า 1.6 พันลบ. กำไรปกติจะเติบโตกว่า 118% ตามปริมาณผู้โดยสารและราคาตั๋วโดยสารเฉลี่ยที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 24.25 บาท ยังเลือกBA เป็นหุ้น Top pickกลุ่ม จากแนวโน้มกำไรฟื้นตัวโดดเด่นตามอุตสาหกรรมการบิน มีความเสี่ยงการพึ่งพิงธุรกิจการบินน้อยกว่ากลุ่ม มีสภาพคล่องสูง มีเงินสดกว่า 1.2 หมื่นลบ. และซื้อขายที่ P/E ต่ำกว่ากลุ่ม
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
