มิติหุ้น – ORI งบทะยานฟื้นตั้งแต่ Q2 เปิดแผน JV กับพันธมิตรทุกไตรมาส เดินหน้าสยายธุรกิจเพื่อเร่งเครื่องสร้างรายได้ประจำ
ORI หรือบมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ โดย บล.แลนด์ แอนด์เฮ้าส ระบุว่า แนวโน้มผลประกอบการจะดีขึ้นตั้งแต่ Q2/67 เป็นต้นไป จากแผนเปิดโครงการแนวราบ 17 โครงการ และเริ่มโอนคอนโดสร้างเสร็จพร้อมโอน 5 โครงการในครึ่งหลังปีนี้ รวมไปถึงไอพีโอกองทรัสต์ALPHART ในQ3/67 บริษัทยังตั้งเป้ารักษาระดับGPM ธุรกิจอสังหาฯ ปีนี้ที่ 30-32%
ไอพีโอกองทรัสต์ Q3
รวมถึงมีแผน JV กับพันธมิตรในทุกไตรมาส ทำให้มีกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุนและรายได้ค่าบริหารโครงการเพิ่มขึ้น จะหนุนกำไรทั้งปี 67 โต 5% แต่บริษัทยังอยู่ในช่วงขยายธุรกิจใหม่อย่างรวดเร็ว ทำให้อัตราส่วนIBD/E อยู่ที่ 1.55 เท่า ทำให้บริษัทต้องบริหารธุรกิจอย่างระมัดระวัง ทำให้เรามองว่าเป้าหมายทางธุรกิจและการเติบโตใน 3-5 ปีข้างหน้า จะเป็นไปอย่างอนุรักษ์นิยม แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเป้าหมายที่ 8.5 บาท
เดินหน้าสร้างรายได้ประจำ
บล.พาย คาดกำไร Q2/67 ปรับตัวดีขึ้น QoQ เนื่องจากORI มีกำหนดโอนกรรมสิทธิ์คอนโคจำนวน 3 โครงการ และแนวราบ 2 โครงการ และเปิดตัวโครงการใหม่มูลค่า 1.12 หมื่นลบ. ในระยะยาวโครงสร้างธุรกิจORI มีความน่าสนใจจากวิสัยทัศน์ของผู้บริหารที่ตั้งใจลดข้อจำกัดของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม มุ่งเน้นการสร้างสินค้า และบริการที่ก่อให้เกิดรายได้ประจำมากขึ้น แต่ในระยะสั้นธุรกิจยังมีความเสี่ยงและแรงกดดันจากตลาดค่อนข้างมากจากภาระดอกเบี้ยที่สูงกว่าตลาด กำลังซื้อที่จะชะลอตัว ยอดปฏิเสธสินเชื่อและยกเลิกการจองที่ยังสูง ปรับคำแนะนำเป็น “ถือ” ราคาพื้นฐานปี 67 ที่ 6.65 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
