มิติหุ้น – KSL โดย บล.พาย ระบุว่า คาดกำไรขั้นต้นที่ 18% ดีขึ้นจาก 14% ใน Q2/23 เพราะราคาขายเพิ่มขึ้น แต่ลดลงจาก 28% ใน Q1/24 เพราะเริ่มมีต้นทุนอ้อยใหม่เข้ามา ส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ 239 ล้านบาท (-31% YoY, -11%QoQ) สาเหตุหลักมาจากค่าขนส่งที่ลดลง
จึงคาดกำไรสุทธิงวด Q2/24 (ก.พ.-เม.ย.) อยู่ที่ 325 ล้านบาท (-22%YoY, -38%QoQ) ถ้าไม่รวมรายการพิเศษที่เป็นการตั้งสำรอง สินทรัพย์ที่โรงงานประเทศกัมพูชา 138 ล้านบาท มีกำไรปกติที่ 357 ล้านบาท (-16%YoY,-30%QoQ) ได้รับแรงกดดันจากปริมาณขายที่ ลดลง แม้ราคาขายจะปรับตัวดีขึ้นก็ตาม
รายได้ 4,232 ล้านบาท (-33%YoY, +27%QoQ) มีปริมาณขายที่ จํานวน 120,628 ต้น (-57%YoY, +22%QoQ) ส่วนราคาขายเพิ่มขึ้น 28%YoY, +5%QoQ มาอยู่ที่ 24,029 บาท/ดิน
คำแนะนำเพียง “เก็งกำไร” ตามราคาน้ำตาลใน ตลาดโลกเท่านั้น เพราะผลประกอบการรายไตรมาสมีความผันผวน ค่อนข้างมาก โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมได้ที่ 3.1 บาท (11XPER 24E) ทั้งนี้ยังคงกำไรทั้งปีไว้ที่ 1,249 ล้านบาทไว้เท่าเดิม โดยกำไรสุทธิ ในช่วง FY1H24 คิดเป็นสัดส่วน 67% ของกำไรทั้งปี
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
