มิติหุ้น-ERW โดยบล.เมย์แบงก์ ระบุว่า ปรับคำแนะนำจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” เนื่องจากเชื่อว่าการปรับฐานของราคาหุ้นล่าสุดได้สะท้อนข่าวร้ายส่วนใหญ่ไปแล้ว รวมถึงการเติบโตของกำไรที่ช้าลงในช่วงโลว์ซีซั่น ผลกระทบจากDilution 7% หลังใช้สิทธิ ERW-W3 และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการยื่นล้มละลายของบริษัททัวร์แห่งหนึ่งในยุโรป
ทั้งนี้ คาดว่า กำไรQ2/67 ของ ERW จะอยู่ที่ 152 ลบ. โต 15%YoY แต่ลดลง 47%QoQ โดยจะยังคงมีกำไรรายไตรมาสเติบโตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตลอดปี 67-68 ได้รับแรงหนุนจากอัตราค่าห้องพักที่แข็งแกร่งในส่วนของโรงแรมหรูและโรงแรมราคาประหยัด และโรงแรมHOP INN ใหม่ ขณะที่หุ้นซื้อขายบนP/E ปี 68 ที่ 22 เท่า ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในกลุ่มโรงแรมที่ประกอบธุรกิจในไทยเป็นหลัก แม้ว่าจะมีROE สูงที่สุด 12% ความเสี่ยงสำคัญคือผลกระทบจากการต่ออายุสัญญาเช่าของโรงแรมGrand Hyatt Erawan
ทั้งนี้ ปรับลดราคาเป้าหมายอิงDCF จาก 5.15 บาท เป็น 5 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
