มิติหุ้น- DELTA รับบวกบาทอ่อน เทคโนโลยีAI หนุนโมเมมตัมยอดขายทะยานฟื้นครึ่งหลังปี 67 ให้ราคาเป้าหมายปี 68 ที่ 100 บาท
DELTA หรือบมจ.เดลต้า อีเลคโทรนิคส์(ประเทศไทย) โดยบล.เคจีไอ คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ DELTA ใน Q2/67 จะอยู่ที่ 3.9 พันลบ. ลดลง12% YoY แต่โต 2% QoQ คาดยอดขาย Q2/67 จะอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ฯ โต 4% YoY และลดลง 1% QoQ แต่เงินบาทอ่อนค่าลง จาก 35.6 บาท ในไตรมาสแรก เป็น 36.7 บาท ใน Q2/67และ สำรองที่ลดลงน่าจะช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ที่ 21.4%
รับบวกบาทอ่อนค่า
ทั้งนี้ มองว่า DELTA จะได้อานิสงส์จากการนำเทคโนโลยี AI มาใช้ และ EVs ซึ่งคาดว่าโมเมนตัมยอดขายจะเร่งตัวขึ้นในครึ่งหลังปี 67 และปี 68 โดยรายได้จากกลุ่ม server จะคิดเป็นประมาณ 30% ของรายได้รวม ในขณะที่คาดว่ายอดขายกลุ่มยานยนต์จะคิดเป็น 25-30% ของรายได้รวม
เกาะกระแสเทรนด์AI
ถึงแม้ว่ากำไรในปี67F จะมี upside จำกัด แต่มองว่าแนวโน้มบวกในระยะยาวอาจจะทำให้นักลงทุนในตลาดให้ premium กับหุ้น DELTA ซึ่งเมื่อใช้ PE แบบมี premium โดยอิงจาก EPS ปี 68 เพื่อสะท้อนมุมมองของการเติบโตในระยะยาว ราคาเป้าหมายจะอยู่ที่ประมาณ 100 บาท อย่างไรก็ตาม ยังคงราคาเป้าหมายปี 67 ไว้ที่ 75 อิงจาก PE ที่ 50 เท่า คงคำแนะนำ “ถือ” DELTA
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
