มิติหุ้น – CPF งบทะยานฟื้นรับอานิสงส์ราคาสัตว์บก “หมู-ไก่” ดีขึ้น โบรกอัพเป้ากำไรปี 67 ขึ้นแตะ 9.6 พันลบ. จากเดิม 5.7 พันลบ.
CPF หรือบมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร โดยฝ่ายวิเคราะห์ บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล(ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดว่า Q2/67 จะพลิกมีกำไรจากการดำเนินงานปกติ 3.8 พันลบ. จาก Q2/66 ขาดทุน 3.2 พันลบ. และโต 1,431% จากไตรมาสก่อนหน้าที่มีกำไร 246 ลบ. คาดจะมีอัตรากำไรขั้นต้น หรือ GPM เพิ่มเป็น 14.5% เทียบจาก 11% ใน Q2/66 และ 12% ในQ 1/67 เพราะต้นทุนอาหารสัตว์ลดลง ราคาไก่เนื้อและสุกรฟื้นตัวแข็งแกร่ง และคาดส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนจะเป็นบวก 2.2 พันล้านบาท หลังขายฟาร์มสุกรไม่มีประสิทธิภาพในจีนและแคนาดา นอกจากนี้บริษัทยังมีส่วนแบ่งรายได้เพิ่มขึ้นจาก CPALL
Q2 บุ๊กขายฟาร์มหมูในจีน- แคนาดา
ยังแนะนำ “ซื้อ” เพราะคาดว่า CPF จะทำกำไรสุทธิสูงขึ้นใน Q2 และ Q3/67 ปรับประมาณการกำไรปกติต่อหุ้นในปี 67-68 ขึ้น 15-46% สะท้อน GPM ที่มีแนวโน้มดีขึ้น ส่งผลให้ราคาเป้าหมายเพิ่มเป็น 28 บาท โดยมองปัจจัยบวกคือราคาสัตว์บกที่สูงกว่าคาดและต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง แต่มี downside risk หากราคาสุกรในจีนปรับตัวลงอีกและการปรับขึ้นอัตราค่าจ้างขั้นต่ำ จะกระทบกำไรสุทธิ
อัพกำไรปี 67 ขึ้นแตะ 9.6 พันลบ.
บล.ทรีนีตี้ แนวโน้มราคาสัตว์บกในไทยปรับตัวดีขึ้น โดยราคาหมูเฉลี่ยอยู่ที่ราว 69 บาท/กก. ดีขึ้นราว 4%QoQ เป็นผลจากการปราบปรามหมูลักลอบนำเข้า และการร่วมมือกันของผู้ผลิตเพื่อปรับลดอุปทานภายในประเทศ ขณะที่ราคาไก่เฉลี่ยอยู่ที่ 44 บาท/กก. ดีขึ้นราว 8%QoQ และ 2%YoY สำหรับแนวโน้มใน Q3/67 คาดกำไรยังอยู่ในเกณฑ์ดี หลังราคาหมูปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องในช่วงต้น 3Q67 ขณะที่ราคาไก่ยังทรงตัว นอกจากนี้ต้นทุนวัตถุดิบในส่วนของกากถั่วเหลืองยังมีแนวโน้มลดลง ซึ่งจะส่งผลบวกต่ออัตรากำไรโดยรวม ปรับประมาณการกำไรปี 67 ขึ้นจากเดิมที่ 5,750 ล้านบาท ขึ้นเป็น 9,671 ล้านบาท พร้อมทั้งปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 68 ทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 27 บาท ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาระดับหนึ่งแล้ว แต่ยังมี Upside เราจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
