มิติหุ้น-ERW โดยบล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดกำไรปกติ Q2/67 ที่ 120 ลบ. -58% q-q, -10% y-y แต่หากไม่รวมส่วนแบ่งกำไร จะ โต 7% y-y หนุนจาก RevPar ของโรงแรมในไทย ฟิลิปปินส์ที่ปรับตัวดีขึ้น 4-5% y-y ส่วนญี่ปุ่นคาด Breakeven ในไตรมาสนี้
อย่างไรก็ตามConcern หลักของ ERW ณ ปัจจุบันคือการต่อสัญญาเช่าที่ดิน Grand Hyatt ซึ่งหมดสัญญาตั้งแต่ ก.ค. 20 โดยปัจจุบันจ่ายค่าเช่าสูงกว่าเดิมราว 6 เท่าตัว ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจา คาดว่าจะอยู่ในช่วง 100-150 ลบ.ต่อปี แต่กรณีแย่สุดอาจสูงถึง 200-250 ลบ.ต่อปี ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่ทำให้ประมาณการกำไรมี Downside
โดยปัจจุบันคาดกำไรปี 67 ที่ 846 ลบ. โต 18% y-y ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท แนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
