• สรุปภาพรวมตลาด :
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงแรงอย่างต่อเนื่อง (DJIA ปิดตลาดต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปีที่ -2.6% S&P500 และ Nasdaq ลดลงกว่า 3%) นักลงทุนยังคงเทขายหุ้นกลุ้มเทคฯ (Nvidia -6.4% และ Apple -4.8%) จากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อการเข้าสู่ภาวะถดถอยของเศรษฐกิจสหรัฐฯ กดดันให้เกิดแรงเทขายหุ้นทั่วโลก เพื่อไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ผลตอบแทน US 10-YR ลดลง 3 bp สู่ระดับ 3.765% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มิ.ย.ปี 23
ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเกิดการ circuit breaker ตลาดปิดร่วงลงหนักสุด (Nikkei -12.4%) นับตั้งแต่ Black monday ปี 1987 จาก sentiment ลบต่อตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ รวมถึงการลด Carry trade ของเงินเยนส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งตัวขึ้น
• SET Index :
ด้วยภาพปัจจุบันเรามองแนวรับใหญ่แรกที่ 1250 เราเชื่อว่า SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1250-1290 จุด ดัชนียังโดนกดดันต่อตามทิศทางตลาดต่างประเทศ ระวังหุ้นกลุ่มโรงกลั่นขาดทุนสต็อกน้ำมันหลังจากราคาน้ำมันดิบร่วงลง (-1.03%) อย่างหนักเมื่อวานนี้ในรอบ 8 เดือนจากความกังวลต่อสถานการณ์เศรษฐกิจโลก ที่ส่งผลต่ออุปสงค์น้ำมันโดยเฉพาะจีนและสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามตลาดคาดว่าราคาน้ำมันดิบยังคงผันผวน เนื่องจากมติกลุ่ม OPEX+ เมื่อวันที่ 1 ส.ค.ยังคงแผนนโยบายลดกำลังการผลิตน้ำมัน และ สงครามในตะวันออกกลางที่มีแนวโน้มขยายเป็นวงกว้าง
ประเด็นสำคัญในประเทศที่ส่งผลต่อตลาดในวันพรุ่งนี้ ได้แก่ 1) การตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญสำหรับคดียุบพรรคก้าวไกล และ 2) การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อเดือนก.ค.
• หุ้นแนะนำ
CRC : เราคาดว่า EBIT ของ CRC ใน 2Q24 ยังคงแข็งแกร่งที่ +7.2% yoy ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ครั้งก่อน 8% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งขึ้นจากยอดขายสินค้าแฟชั่นสูงกว่าที่คาด และ การควบคุมค่าใช้จ่ายในส่วน SG&A ที่ดีขึ้น เราคาดว่ากำไรสุทธิหลักจะเติบโต +21.9% yoy ใน 2H24F
(Take profit : 32.75 / Stop loss : 25.25 )
MINT : MINT ประกาศกำไรสุทธิหลักที่ 2.8 พันล้านบาทใน 2Q24 (+11% yoy, +546% qoq) ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของเราและ Bloomberg consensus ถึง 14% และ 16% จากอัตรากำไรขั้นต้นของโรงแรมที่อ่อนแอกว่าคาด อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าการดำเนินงานโรงแรมในยุโรปช่วง 3Q24F และ 4Q24F จะกลับมาแข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ธุรกิจอาหารของ MINT ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยโดยมีการเติบโต SSSG และ TSSG ที่ -2.8% yoy และ +2.5% yoy ใน 2Q24 (-3.4% yoy และ +2.7% yoy ใน 1Q24)
(Take profit : 28.25 / Stop loss : 26.50 )
