มิติหุ้น – SNNP หรือ บมจ.ศรีนานาพร มาร์เก็ต โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า SNNP รายงานกำไรสุทธิ Q2/24 ที่ 162 ล้านบาท (+4% YoY, +3% QoQ) ใกล้เคียงตลาดและฝ่ายวิจัยคาด กำไรโต YoY จาก 1)รายได้รวมขยายตัว +2% YoY จากรายได้ในประเทศ +3% YoY และรายได้ต่างประเทศทรงตัว YoY,
2) GPM ขยายตัว YoYจาก utilization rate โรงงานที่ดีขึ้นโดยเฉพาะโรงงานที่เวียดนามซึ่ง มี margin สูงกว่าไทย และ product mix ที่ดี ด้านกำไรที่ขยายตัว QoQ จากรายได้ในประเทศปรับตัวเพิ่ม ขึ้นจากรายได้ Jele ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากฤดูร้อน อีกทั้งสินค้าใหม่ได้รับการตอบรับที่ดี และรายได้ต่างประเทศขยายตัว +3% QoQ ทั้งนี้ SNNP ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลที่ 0.25 บาท XD 22 Aug 2024
คงประมาณการกำไรปี 2024E – 25E ทั้งนี้ กำไร 1H24 มีสัดส่วนที่ 46% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2024E ดังนั้น คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024E ที่ 691 ล้านบาท (+9% YoY) หนุนโดย 1)รายได้รวมขยายตัว +9% YoY จากรายได้ในประเทศขยายตัว +9% YoY และรายได้ต่างประเทศขยายตัว +10% YoY จากรายได้ CLMV ทรงตัว YoY แต่รายได้จากประเทศอื่นๆ +33% YoY จากฟิลิปปินส์และเกาหลีที่เติบโต, 2) GPM ขยายตัวเล็กน้อย จาก GPM เวียดนามที่ขยายตัว
สำหรับปี 2025E ประเมินกำไรสุทธิที่ 802 ล้านบาท (+16% YoY) จากรายได้รวมขยายตัว (+7% YoY) จากรายได้ทั้งในและต่างประเทศขยายตัว คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 19.00 บาท อิง PER 26.0 เท่า
ด้าน “วิโรจน์ วชิรเดชกุล” รองกรรมการผู้จัดการอาวุโส สายงานธุรกิจในประเทศ SNNP ระบุว่า แนวโน้มธุรกิจใช่วงครึ่งหลีงปี 67 จะเติบโตต่อเนื่อง จากช่วงครึ่งปีแรก เพราะมีแผนออกสินค้าใหม่ๆออกสู่ตลาด ทั้งในประเทศและต่างประเทศเพื่อขยายฐานลูกค้า ส่วนปัจจัยหนุนจากโครงการเงินดิจิทัลวอลเล็ตในช่วงปลายปี จะมาช่วยกระตุ้นยอดขายสินค้าเพิ่มมากขึ้น และสำหรับแผนระยะยาวบริษัทฯ วางกลยุทธ์ในการขยายตลาดในต่างประเทศ เป็นทั้งรูปแบบการส่งสินค้าไปขาย และการร่วมการทำตลาด การแต่งตั้งตัวแทนจัดจำหน่าย เพื่อสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
