มิติหุ้น – M หรือ บมจ.เอ็มเค เรสโตรองต์ โดย บล.พาย ระบุว่า M รายงานกำไรสุทธิ Q2/24 ที่ 401 ล้านบาท (-13%YoY, +16%QoQ) เนื่องจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่ -11.0% ในช่วง 2Q24 เทียบกับ -6.1% ใน 1Q24 และ 11% ใน Q2/23 ผลจากกำลังซื้อที่ ชะลอตัวลง การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น บวกกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงจาก การทําโปรโมชั่นสุกี้คอนโด และต้นทุนเนื้อหมูที่สูงขึ้น QoQ คาดว่า กำไรสุทธิจะลดลง 14% ในปี 2024 และฟื้นตัว 9% ในปี2025 จากการ ปรับปรุงเมนูอาหาร การเพิ่มเมนูเครื่องดื่มและขนมหวาน
ขณะที่ Valuation ปัจจุบันซื้อขายที่ 17.5xPE 24E และ 12XPE’24E (หลังหัก เงินสดในมือ) เทียบกับการเติบโตหลังปรับฐานในปี2024 ที่ 5%-10% ต่อปี กับ ROE ที่ 10%-11% โดยประเมินกำไรปีนี้ที่ 1,451 ลบ.ลดลง 13.7% แต่คงคำแนะนํา “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 39 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
