มิติหุ้น – KTC โดย บล.พาย ระบุว่า คงคำแนะนํา “ถือ” ด้วยมูลค่าพื้นฐานใหม่ 42 บาท ภายใต้แรงกดดัน จากเศรษฐกิจฟื้นตัวเปาะบาง และหนี้ครัวเรือนสูงทําให้ KTC เน้นการดูแลคุณภาพสินเชื่อเป็นหลัก การตัดจําหน่ายหนี้สูญเพิ่มขึ้นเป็นการะ สํารองหนี้ฯ สูงขึ้นตามมา
ขณะที่การเติบโตในธุรกิจใหม่อย่างพี่เบิ้ม รถแลกเงินยังไม่สามารถเป็น S-Curve ใหม่สร้างการเติบโตสูงได้ การคงระดับการจ่ายขั้นต่ำบัตรเครดิตที่ 8% ในปี 2025 ช่วยลดความเสี่ยงคุณภาพสินเชื่ออ่อนแอลงได้ แต่ปัจจัยสำคัญอยู่ที่สถานะการเงินทั้งนี้ ของลูกหนี้ซึ่งต้องอาศัยเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งในอนาคต
ฝ่ายวิจัยปรับ ลดคาดการณ์กำไรลง 2-5% ในปี 2024-26 จากการปรับลดการเติบโต สินเชื่อลงเหลือ 2.7-3% ในปี 2024-26 ทําให้คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโต เพียง 3% CAGR (2024-26) ด้านกำไรสุทธิออกมาที่ 1.8 พันล้านบาท (+1.1% YoY, +1.3% QoQ) ขณะที่ NPL ratio ทรงตัวที่ 2% และ coverage ratio สูงขึ้นเป็น 363.3%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
