มิติหุ้น – บล. เอเซีย พลัส มอง WHA โตต่อแนวโน้มกำไรพุ่ง จากกำไรขายที่ดินขยับ 20% หลังปรับเป้าปี 67 แตะ 2,400 ไร่
บล.เอเซีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ ว่า บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA ยังคงมีความสามารถในการทำกำไรจากการขายที่ดินในระดับสูง ได้อานิงสงส์จากการปรับราคาขายที่ดินเพิ่มขึ้นประมาณ 20% เทียบ กับปี 2566 รวมทั้งมองว่า WHA จะสามารถรักษาระดับ gross margin จากการขายที่ดินระดับสูงกว่า 60% ต่อเนื่อง
นอกจากนี้ WHA ยังได้รับค่า Management fee เพิ่มประมาณ 7-9% ของยอดขาย ที่ดินโครงการ IER ขณะที่เป้าหมายการขายที่ดินปี 2567 มีการปรับเพิ่มขึ้นจาก 2,275 ไร่ เป็น 2,400 ไร่
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยประเมินมูลค่าเหมาะสม โดยอิง Historical PER 10 ปีย้อนหลัง อยู่ที่ 20เท่า ได้ราคาเหมาะสม 6.30 บาท แม้ upside เปิดกว้าง 21% แต่ยังให้คำแนะนำเป็น Neutral
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
