มิติหุ้น- AP เดินหน้าเปิดตัวโครงการใหม่ Q3/67 จำนวน 12 โครงการ มูลค่า 9.7 พันลบ. จ่ายปันผลงาม 9% โบรกยังเชียร์ซื้อ
AP หรือบมจ.เอพี(ไทยแลนด์) โดย บล.พาย ระบุว่า แนวโน้มผลประกอบการ Q3/67 โตขึ้น QoQ แต่ทรงตัว YoY โดย Q3/67 มีกำหนดการเปิดตัวใหม่ 12 โครงการ มูลค่า 9.7 พันล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนแนวราบ 92% และ คอนโด 8% คาดผลประกอบการช่วงครึ่งหลังปี 67 จะเติบโต HoH เทียบกับครึ่งแรกปี 67 เนื่องจากการเร่งโอนตามกำหนดการปกติ ถึงแม้จะยังมีอัตรายกเลิกการจอง และยอดปฏิเสธสินเชื่อที่สูง
Q3/67 เดินหน้าเปิดโครงการใหม่
คงคำแนะนำ “ซื้อ” อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง 9% ในปี 67 ประเมินมูลค่ามูลค่าพื้นฐาน 14.25 บาท คำนวณด้วย Justified P/E จากการคิดลดเงินปันผล (GGM) โดยมี COE 9.6% และ TG 4.5% เทียบเท่าP/E 7.1 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัย
หนี้ต่ำปันผลงาม 9%
บล.ฟิลลิป แนวโน้ม Q3/67 มีคอนโด JV ครบกำหนดโอนเข้ามาเพิ่ม มองว่าช่วยให้ยอดโอนฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง ในช่วงครึ่งหลังปี 67 ต้องเจอกับภาวะการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นอาจทำให้ GPM ลดลง ทางฝ่ายฯมีปรับประมาณการกำไรปี 67 ลง 8.2% มาอยู่ที่ 5.2 พันลบ. อย่างไรก็ตาม ยังเป็นบริษัทฯมีระดับหนี้ต่ำ Net IBD to E ที่ 0.83 เท่า ได้เปรียบในการแข่งขัน ทางฝ่ายฯประเมินราคาหุ้น โดยใช้ P/E เฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 6.1 เท่า บวกกับค่าความยั่งยืนของกิจการอีก 2.8% ปรับราคาพื้นฐานลงมาที่ 10.50 บาท ยังคงคำแนะนำ ”ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
