มิติหุ้น – KLINIQ โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 38.00 บาท อิง 2024E PER 27.0x (เดิม 41.00 บาท อิง 2024E PER 27.0x) KLINIQ รายงานกำไรสุทธิ Q3/24 ที่ 74 ล้านบาท +4% YoY ทรงตัว QoQ กำไรขยายตัวเล็กน้อย YoY จาก 1) รายได้รวมขยายตัว +27% YoY จากการขยายสาขา โดยใน Q3/24 มีสาขาทั้งหมด 69 สาขา, 2) GPM ปรับตัวลงจากรายได้ของ L.A.B.X ไม่ได้มาตามเป้าหมายที่วางไว้ทำให้อัตราส่วนค่าเช่าและค่าแพทย์สูงกว่าคาด ด้านกำไรทรงตัว QoQ จาก SG&A to sales ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายการตลาด L.A.B. X ที่เพิ่มขึ้น
ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิปี 2024E ที่ 308 ล้านบาท (+7% YoY) และปี 2025E ที่ 385 ล้านบาท (+25% YoY) จากรายได้ที่เติบโตและการขยายสาขา
ด้านราคาหุ้น underperform SET -12%/-22% ใน 1 และ 3 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน KLINIQ เทรดอยู่ที่ PER 21.9เท่า ยังชอบ KLINIQ จาก 1) จำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ 2) valuation น่าสนใจ ยังไม่สะท้อนกำไรปี 2025E ที่จะกลับมาเติบโตสูงสุดใหม่
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
