มิติหุ้น – MALEE โดยบล.กรุงศรี มอง Neutral ต่อข้อมูลจากการประชุมกับบริษัทฯ ภาพอุตสาหกรรมในประเทศเติบโตดีราว 11% y-y ในขณะที่ Market share ของ MALEE ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องทั้งในสินค้าน้ำผลไม้และน้ำมะพร้าว คาด Outlook Q4/67 เป็น bottom ตามกรอบประมาณการเดิมของเราจากค่าใช้จ่ายการตลาดที่เพิ่มขึ้นหลังออกสินค้าน้ำมะพร้าวใหม่
ขณะที่ภาพรวมปี 68 กำไรเติบโต y-y โดยบริษัทฯ คงแนวโน้มการเติบโตรายได้ระดับ Double digit ด้วยกลยุทธ์เติบโตจากสินค้า Brand ในตลาดต่างประเทศด้วยการบุกประเทศที่ MALEE มีความชำนาญเดิมจากการเป็น OEM อยู่แล้ว ส่งผลให้กำไรปี 68 จะอยู่ในรูปแบบ Step-up คือแนวโน้มจะเติบโต q-q ไปเรื่อยๆ และจะโดดเด่นสุดใน Q4/68 (เรียงจาก Q1 < Q2 < Q3 < Q4) คงคำแนะนำ Buy ที่ TP25F ที่ 17.7 บาท/หุ้น ด้วยวิธี PER25F 24x ใกล้เคียงกลุ่ม
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
