มิติหุ้น – ตลาดหุ้น Dow Jones คืนวันศุกร์ปิดบวก 426 จุด (+0.97%) แรงหนุนจากการซื้อหุ้นอิงกลุ่มเศรษฐกิจเพราะคาดหวังถึงการฟื้นตัวจากการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่ดี ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.3% นักลงทุนยังคงกังวลกับสงครามที่รุนแรงขึ้นระหว่างยูเครน – รัสเซีย
วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯได้รายงานดัชนี PMI ทั้งภาคผลิตและภาคบริการในเบื้องต้น พบว่าดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะภาคบริการ ภายหลังจากทราบผลข้างต้นพบว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับขึ้นได้ดี โดยเฉพาะแรงหนุนจากกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (+1.2%) กลุ่มการเงิน (+1.1%) อสังหา (+0.8%) สะท้อนถึงเม็ดเงินไหลเข้าหากลุ่มอิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ พร้อมกับการปรับขึ้นของ US Bond Yield ทั้งรุ่นอายุ 2 , 10 ปี สอดคล้องกับ Dollar Index ที่แข็งค่าต่อเนื่องและทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 ปี ด้าน CME FED Watch น้ำหนักเริ่มให้โอกาสคงดอกเบี้ยมากขึ้นในการประชุม FED เดือน ธ.ค. แต่อย่างไรก็ตามการแข็งค่าของ Dollar ไม่เป็นผลให้เงินบาทอ่อนค่า วันศุกร์ที่ผ่านมาเงินบาทกลับแข็งค่าลงมาทดสอบ 34.4 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าเกิดจากการท่องเที่ยวไทยที่กำลังเข้าสู่ปัจจัยฤดูกาลหนุนเม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าไทย ตามสถิติแล้วเงินบาทมักแข็งค่าในช่วงเดือน ธ.ค. – ม.ค. และ ก.พ. จะเริ่มกลับมาอ่อนค่า แต่ทั้งนี้ด้วยเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นมามองเป็นบวกเล็กน้อยกับกระแสทุนต่างชาติที่อาจเห็นการชะลอการขายหรือกลับมาซื้อสุทธิ ล่าสุดในวันศุกร์นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเพียงเล็กน้อย (117 ล้านบาท) และสถาบันเริ่มกลับมาซื้อสุทธิ (วันศุกร์ซื้อสุทธิ 1.3 พันล้านบาท) ปัจจัยติดตามสัปดาห์นี้ได้แก่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯในวันอังคาร Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 112 พร้อมกับยอดขายบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯในวันเดียวกัน Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 7.2 แสนหลังคาเรือน วันพุธติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) GDP 3Q24 (รอบ 2) Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 2.3%YoY , 2.8%QoQ ตามลำดับ และสุดท้ายรายงานผลประชุม FED (FED Minutes) ในช่วงกลางคืนวันพฤหัสบดี สำหรับในประเทศรอติดตามตัวเลขการค้าระหว่างประเทศในวันอังคาร Bloomberg Consensus คาดการณ์มูลค่าส่งออกจะขยายตัว 5.2%YoY แต่จะขาดดุลการค้าราว 302 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สัปดาห์นี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1435 – 1470 มีมุมมองบวกมากขึ้นกับตลาดหุ้นเพราะเชื่อว่า Price In แรงกดดันจาก Trump Effect ไปมากแล้ว ขณะที่เศรษฐกิจไทยค่อยๆฟื้นตัวจากการบริโภค ท่องเที่ยว และภาครัฐ แนะนำ Trading เช่นเดิมเน้นที่หุ้นค้าปลีก (BJC CRC CPALL GLOBAL DOHOME) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ศูนย์การค้า (CPN) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB)
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 80.00 บาท)
รายงานกำไรงวด 3Q24 ที่ 5.6 พันล้านบาท (+27%YoY) หลังหักรายการพิเศษจะมีกำไรปกติ 6.2 พันล้านบาท (+45%YoY) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด 9% หนุนจากยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ที่เติบโต 3.3%YoY จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานและ Personal Care ที่เติบโตดี รวมกับการเติบโตของกำไรของ CPAXT จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (Makro +1.5% และ Lotus’s +2.3%) ขณะที่เราคาดว่าแนวโน้มกำไร 4Q24 จะเติบโต YoY และ QoQ ต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยว
CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 87.00 บาท)
กำไรสุทธิงวด 3Q24 ที่ 4,126 ล้านบาทดีกว่าที่เราคาดไว้ 5% โดยทรงตัวจากปีจากผลดีของกำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้นหลังจากรายได้จากยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้นได้กว่า 7% แต่ลดลง 9%QoQ มีปัจจัยลบจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามากว่า 340 ล้านบาท และยอดโอนอสังหาริมทรัพย์ลดลง สำหรับแนวโน้มช่วง 4Q24 เรายังมีมุมมองเดิมที่คาดว่าในแง่รายได้จะกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
