มิติหุ้น – Trend Spotter
• สรุปภาพรวมตลาด : ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงปรับตัวพุ่งขึ้น โดยดัชนี S&P500 ปิดทำนิวไฮ หลังปธน. ทรัมป์กล่าวในงาน WEF เรียกร้องให้ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย รวมถึงกลุ่มซาอุดีอาระเบีย-OPEC ลดราคาน้ำมันที่เป็นแหล่งรายได้ของรัสเซียลง เพื่อยุติสงครามระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ถ้อยแถลงของทรัมป์ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ราคาทองคำปรับตัวลดลง -0.2% และ บอนด์ยีลด์สหรัฐร่วงลงมาแตะระดับ 4.6% รวมถึงเป็นปัจจัยบวกให้ตลาดหุ้นภูมิภาคปิดบวก
นอกจากนี้ ทรัมป์ยังได้กล่าวว่าเขาจะทำการผ่อนคลายกฎระเบียบและปรับลดอัตราภาษีเพื่อเอื้อต่อภาคธุรกิจและจะช่วยกระตุ้นตลาดสหรัฐ รวมถึงยังได้ออกมาสนับสนุนการเพิ่มปริมาณการผลิตพลังงาน เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจ AI ส่งผลให้หุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง CEG, AES, VST ปรับตัวเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากหุ้น American Airlines (-8.7%) หลังคาดการณ์ผลประกอบการ 1Q25F ออกมาอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาด
คำพูดของทรัมป์ กอปรกับรายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบจาก EIA ที่ลดลง 1.0 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 2.1 ล้านบาร์เรล กดดันให้ราคาน้ำมันดิบร่วงลงมากว่า 1%
วันนี้ ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญอย่างดัชนี PMI ภาคการผลิต-การบริการ และ ยอดขายบ้านมือสองเดือนธ.ค. เพื่อประเมินทิศทางการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุมสัปดาห์หน้า (29 ม.ค.) รวมถึงจับตาการประชุม BOJ ที่ตลาดคาดว่าจะมีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp สู่ระดับ 0.5%
• SET Index : เราคาดว่า SET Index จะรีบาวด์ เคลื่อนไหว Sideway บริเวณ 1,335-1,360 จุด ขานรับ Sentiment บวก ที่ทรัมป์เรียกร้องให้ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง และ จะส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นตามการอ่อนค่าของดอลลาร์
นอกจากนี้ เรามองว่าหุ้นกลุ่มพลังงานไฟฟ้าจะได้รับอานิสงค์ตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐ หลังทรัมป์ออกมาสนับสนุนการลงทุนในธุรกิจ AI และ การปรับลดราคาน้ำมันลงซึ่งจะเป็นแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ-โรงกลั่นให้ปรับตัวลดลงแทน
ขณะที่ปัจจัยในประเทศ แม้ว่ารายงานตัวเลขส่งออกไทยเดือนธ.ค. ยังคงขยายตัวและมีมูลค่าการส่งออกปี 2024 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม เรามองว่าการที่สหรัฐยังคงเป็นตลาดส่งออกหลักของไทยและไทยมีการเกินดุลกับสหรัฐสูงขึ้น นับเป็นอันดับสองของอาเซียนรองจากเวียดนาม ส่งผลให้ไทยอาจเผชิญความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรของทรัมป์
อีกทั้ง การที่ทรัมป์ประกาศเก็บภาษีสินค้านำเข้าจีน 10% อาจทำให้ไทยที่มีการขาดดุลการค้ากับจีนอยู่แล้ว เผชิญกับปัญหาสินค้าจีนไหลทะลักเข้ามาไทยเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ การร่วมลงนามความตกลงการค้าเสรี (FTA) ระหว่างไทยกับสมาคมการค้าเสรีแห่งยุโรป (EFTA) วานนี้ อาจนำไปสู่การเจรจา FTA กับ EU ซึ่งคิดเป็นตลาดส่งออกของไทยสัดส่วน 8.1% ในปี 2024 ได้
• หุ้นแนะนำ
DELTA : เราแนะนำการ Trading ในหุ้นอย่าง DELTA จากการเติบโตของธุรกิจ Data Centre และ AI โดยเฉพาะหลังทรัมป์ประกาศการสนับสนุนกลุ่มธุรกิจนี้ออกมา
(Take profit : 152.5 / Stop loss : 145.0)
ERW : แม้ว่าจะมีข้อกังวลต่อการท่องเที่ยวของไทยหลังเกิดกรณีลักพาตัวชาวจีนเมื่อเร็วๆ นี้ แต่เรามองว่าความต้องการโรงแรมยังคงแข็งแกร่ง จากโมเมนตัมของนักท่องเที่ยวต่างชาติที่มาเยือนยังคงสดใส และ เราคาดว่า ERW จะมีแนวโน้ม ADR เชิงบวกในปี FY25F
(Take profit : 3.46 / Stop loss : 3.26)
#MacroWealthResearch
#CGSInternational
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
