มิติหุ้น – TVO รับ Sentiment เชิงบวกช่วงเทศกาลตรุษจีน และราคาน้ำมันถั่วเหลืองโลกยังทรงตัวในระดับสูง โบรกปรับเป้ากำไรขึ้นโตร้อนแรง
TVO หรือ บมจ.น้ำมันพืชไทย โดย บล.กรุงศรี อยุธยา เปิดเผยว่า คาดกำไรปกติ Q4/67 ที่ราว 502 ลบ.(+131%y-y, -5%q-q) เพิ่ม y-yจาก GPM ฟื้นตัวแรงคาดที่ 10.8% จาก 6.1% ใน Q4/66 เพราะต้นทุนถั่วเหลืองลดลงส่วนภาพq-q คาดกำไรปกติลดลงเล็กน้อยจาก SG&A/sales และค่าใช้จ่ายทางภาษีเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีขณะที่คาดรายได้และ GPM เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากปริมาณและราคาขายน้ำมันถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น และราคาต้นทุนยังต่ำ
โบรกอัพเป้าใหม่ 26.60 บ.
จึงแนะนำ Trading buy ปี 68 เพิ่มเป็น 26.60 บ. (เดิม 23.20 บ.) ปรับประมาณการปี 67-69 เพิ่มขึ้น+31%/+18%/+9% ตามลำดับ จากการปรับ GPM เพิ่มเพราะแนวโน้มราคาถั่วเหลืองซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักเฉลี่ยปี 67 ลดลง -17%y-y ขณะที่ปริมาณและราคาขายน้ำมันถั่วเหลืองเพิ่มขึ้นอานิสงส์ราคาน้ำมันปาล์มขึ้นแรงอุปสงส์น้ำมันถั่วเหลืองเพิ่ม
“ราคาปาล์มพุ่งหนุนน้ำมันถั่วเหลือง”
ด้าน บล.พาย ระบุว่า ปรับกำไรปี 67 ขึ้นเล็กน้อยเป็น 1,651 ลบ.เติบโต + 126% YoY สำหรับภาพรวมถั่วเหลืองโลกในส่วนของเมล็ดถั่วเหลืองยังถูกกดันจากปริมาณผลผลิตที่คาดว่าจะยังอยู่ในระดับสูงทั้งที่สหรัฐฯ และบราซิล แต่ในส่วนของน้ำมันถั่วเหลืองยังดูดีหลังราคาปาล์มยืนสูง ซึ่งจะเป็นผลดีดับ TVO ในช่วง Q4/67 ขณะที่แหล่งข่าวนักวิเคราะห์อีกแห่งประเมินว่า TVO ยังรับผลดีช่วงเทศกาลตรุษจีนหนุนความต้องการใช้น้ำมันพืชยิ่งเพิ่มขึ้นอีกแรง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
