มิติหุ้น- TU สตอรี่โดดเด่น ผลประกอบการพลิกฟื้น ปันผลปี 68 สุดหรูคาดแจกYield มากกว่า 5% พร้อมจัดโครงการซื้อหุ้นคืน โบรกมองราคาน่าเก็บ เคาะเป้าที่ 18.60 บาท
TU หรือบมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป โดยบล.เอเซีย พลัส คาดกำไรสุทธิ Q4/67 ที่ 1 พันลบ. หากไม่รวมขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนประเมินราว 200 ลบ. กำไรปกติจะอยู่ที่ระดับ 1.2 พันลบ. โดยพลิกกำไรเมื่อเทียบกับ Q4/66 ขาดทุน 1.7 หมื่นลบ. ภาพรวมทั้งปี 2567 ประเมินกำไรสุทธิ 4.88 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน 1.4 หมื่นล้านบาทปีก่อนหน้า และกำไรปกติ 5.2 พันล้านบาท โต 4% ภายใต้ ยอดขาย 1.39 แสนล้านบาท โต 2%
แจกYield ปันผล มากกว่า 5%
ประเมินผลกระทบจากประเด็นเรื่อง Global Minimum Tax (GMT) หลัง ทำให้ฝ่ายวิจัยยังคง ประมาณการเดิมสำหรับปี 2568 คาดกำไรปกติ 5.9 พันล้านบาท โต 13.7% ภายใต้ประเมินยอดขายเพิ่ม 4.7% อยู่ที่ 1.45 แสนล้านบาท Gross Margin ใกล้เคียงปี 67 ที่ 18.6%และ Tax Rate 7% ซึ่งยังไม่รวมผลกระทบจากประเด็นเรื่อง GMT เนื่องจากต้องรอความชัดเจนจากบริษัท ทั้งนี้ ประเด็นเรื่อง GMT อาจสร้าง Downside ต่อประมาณการปี 68 แต่มองว่า ตลาดได้รับรู้ประเด็นดังกล่าวพอสมควรแล้ว และ และคาดหวัง Div Yield มากกว่า 5% สำหรับปี 2568
ซื้อหุ้นคืน ช่วยจำกัด Downside ราคาหุ้น
นอกจากนี้ การซื้อหุ้นคืนตามโครงการซื้อหุ้นครั้งที่ 4 ภายใต้วงเงิน 3 พันล้านบาท และจำนวนไม่เกิน 200 ล้านหุ้น เริ่มตั้งแต่ 2 ม.ค.–30 มิ.ย. 68 คาดช่วยจำกัด Downside ของราคาหุ้น จึงคงแนะนำ Outperform FV ปี 2568 ที่ 18.60 บาท อิง PER 14 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
