มิติหุ้น-SAPPE ผ่านพ้นโลว์ซีซั่นฤดูหนาว พร้อมทวงบัลลังก์เติบโต ขยายช่องทางจัดจำหน่ายโมเดิร์นเทรดในอเมริกา คาดหวังผลตอบแทนปันผลงามระดับ 4.8%
SAPPE หรือบมจ.เซ็ปเป้ โดยบล.เอเซีย พลัส คาด Q4/67 จะมีกำไรสุทธิที่ 237 ล้านบาท ลดลง 21% QoQ แต่โต41%เมื่อเทียบกับ แต่หากไม่รวมผลจากอัตราแลกเปลี่ยน คาดกำไรปกติลดลง 18%QoQ จาก อากาศหนาวกดดันยอดขายเครื่องดื่ม แต่ยังโตแรง 57%YoY จากความนิยมของ แบรนด์ “โมกุโมกุ” และกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 25%YoY รวมถึงมีSG&A ลดลง
เจาะโมเดิร์นเทรดสหรัฐฯ “Walmart” และ “Costco”
หากกำไรใน Q4/67 เป็นไปตามคาด เชื่อว่ากำไรปกติปี 67 ที่ 1.2 พันลบ.โต 18% และปี 68 ที่ 1.4 พันลบ.โต 13% แต่ปรับลด P/E ลงจาก 19.7เท่า เหลือ 17.4 เท่า สะท้อนผู้บริโภคระมัดระวังใช้จ่าย ทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 82 บาท แต่ยังคงคำแนะนำ “Outperform” เพราะคาดหวังกำไร Q1/68 ที่จะกลับมาเติบโตเพราะ ผ่านพ้นช่วงโลว์ซีซั่นช่วงQ4/67 ไปแล้ว และขยายช่องทางการจัดจำหน่ายบนร้านค้าปลีกสมัยใหม่ (modern trade)ในประเทศสหรัฐอเมริกา อาทิ Walmart และ Costco อย่างต่อเนื่อง และคาดหวังอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 68 ในระดับสูงที่ราว 4.8%
ชูปันผลงาม แจกYield 4.8%
บล.ดาโอ คาดกำไรสุทธิ Q4/67 ที่ 235 ลบ. โต 40%YoY เนื่องจากรายได้รวมขยายตัว 15% จากตะวันออกกลาง และในประเทศเติบโตเด่น ประเมินกำไรสุทธิปี 67 ที่ 1.29 พันลบ. และปี 68 ที่ 1.39 พันลบ. ซึ่งยังไม่ได้รวม Tax Privilege จาก BOI ที่ 275 ล้านบาท จากผลิตภัณฑ์ที่ผลิตจากไลน์การผลิตใหม่ที่ COD ในปี 67 โดยมีระยะเวลา 5 ปี และโรงงานใหม่ที่ได้ BOI และจะ CODใน Q1/68 คงแนะนำซื้อ มองว่า valuation น่าสนใจปัจจุบัน SAPPE เทรดที่ P/Eปี 68 ที่ 11.2 เท่า แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 63 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
