มิติหุ้น – JMT เผชิญกำไรบางลงในไตรมาส 4/2567 ลดลง 26% YoY และ ลดลง7% QoQ ต้นทุนจ่ายในการดำเนินคดีเร่งรัดการทวงหนี้จากสภาวะเศรษฐกิจฝืด กระแสเงินสด ลดลง 4% YoY โบรกแนะซื้อทำกำไรระยะสั้น
บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS วิเคราะห์หุ้น บริษัท เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็ส จำกัด (มหาชน) หรือ JMT ว่า กำไรค่อยๆ บางลง (Slightly Negative) กำไรไตรมาส 4/2567 อยู่ที่ 400ล้านบาท ลดลง 26% เทียบปีก่อน ( YoY), เทียบไตรมาสก่อน ลดลง7% (QoQ) กำไรลดเป็นผลมาจาก ค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีเร่งรัดติดตามทวงหนี้ที่เพิ่มขึ้นจากสภาวะเศรษฐกิจผันผวน ส่วนกระแสเงินสดสะสม (Cash collection) ลดลง 4 % เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา (YoY) แต่กลับมีการเติบโตขึ้น 5% เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อน (QoQ) ขณะที่กำไรรวมตลอดทั้งปี 2567 อยู่ที่ 1,675 ล้านบาท บริษัท JMT สามารถซื้อหนี้ได้ประมาณ 1.1 พันล้านบาทในปี 2567 ลดลงจากประมาณการไว้ จึงมีการปรับกลยุทธ์การลงทุน ในปี 2568 และ ในปี 2569 บริษัทมีการปรับลดปริมาณการซื้อหนี้ลงเหลือ 2,000 ล้านบาทต่อปี จากเดิมที่กำหนดไว้ที่ 4,000 ล้านบาทในปี 2568 และ 5,000 ล้านบาทในปี 2569 นอกจากนี้ยังมีการปรับลดส่วนแบ่งกำไรจาก JK ลงเฉลี่ย 19% โดยมีแนวโน้มตรงตามการเก็บเงินสด
แนวโน้มครึ่งแรกของปี 2568 คาดว่ากำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 จะอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท ซึ่งเติบโตขึ้น 9 % เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา (YoY)
อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้จะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยตามทิศทางที่ ECL มีแนวโน้มลดลง และจะลดลงเมื่อเปรียบQoQ เนื่องจากเป็นตามฤดูกาล โดยทั่วไปไตรมาสที่ 4 มักจะเป็นจุดสูงสุดของปี
การลงทุนในหุ้นของ JMT ยังคงมีคำแนะนำซื้อหุ้นในระยะสั้นเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในตลาด (Trading Buy) โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 15.6 บาท โดยอิงจากมูลค่าราคาหุ้นคาดการณ์ในอนาคต (PBV) ปี 2568 ที่ 0.8 เท่า ซึ่งคำนวณจากค่าเฉลี่ยย้อนหลัง -1.5 (SD)
นอกจากนี้ JMT ยังได้ประกาศจ่ายปันผลในงวดครึ่งหลังของปี 2567 อีก 0.28 บาท ซึ่งจะมีการ XD ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ โดยรวมแล้วคาดว่าจะมี Dividend yield ปี 2567 อยู่ที่ประมาณ5 %
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
