มิติหุ้น – SNNP รายงานกำไรสุทธิ Q4/67 ที่ 168 ล้านบาท(+2% YoY, +3% QoQ) กำไรโต YoY หนุนโดย 1) รายได้ในประเทศเติบโตทำสถิติสูงสุดใหม่ +14% YoY ช่วยชดเชยรายได้ต่างประเทศที่ลดลง -33% YoY จากการปรับโครงสร้าง distributor ที่เวียดนาม,
2) GPM ขยายตัวจาก utilization rate ที่ดีขึ้น และ product mix ที่ดี ด้านกำไรที่โต QoQ จาก high season ทั้งไทยและต่างประเทศ โดยรายได้เวียดนามฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ หลังปรับโครงสร้าง distributor เรียบร้อย และรายได้ฟิลิปปินส์เติบโตดี
ทั้งนี้ SNNP ประกาศจ่ายปันผลที่ 0.35 บาท ขึ้น XD 7 พ.ค. นอกจากนี้ บอร์ด SNNP ได้อนุมัติเปลี่ยนแปลงจำนวนและวงเงินซื้อหุ้นคืนเพิ่ม เป็น 750 ล้านบาท จากเดิม 640 ล้านบาท และจำนวนหุ้นเพิ่มเป็น 60 ล้านหุ้น จากเดิม 40 ล้านหุ้น ตั้งแต่วันที่ 23 ธ.ค.67 -20 มิ.ย.68
บล.ดาโอ ระบุว่า มีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการQ4/67 ที่ใกล้เคียงตลาดและเราคาด สำหรับการขยายวงเงินและจำนวนหุ้นซื้อคืนเพิ่ม เรามองว่าจะเป็น sentiment เชิงบวกต่อราคาหุ้น โดย imply ราคาซื้อคืนเฉลี่ยที่ 12.50 บาท (ราคาปิดวันที่ 20 ก.พ.ที่ 11.90 บาท)
ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 68 ที่ 728 ล้านบาท โต 12% จากรายได้ทั้งในและต่างประเทศขยายตัวโดยเฉพาะเวียดนาม และฟิลิปปินส์ที่เติบโตดี และ GPM ขยายตัว จาก utilization rate และ product mix ดังนั้น เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 17.00 บาท อิง 2025E PER 22.5 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
