มิติหุ้น – Trend Spotter
• สรุปภาพรวมตลาด : ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงมาปิดลบ หลังหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มค้าปลีกอย่าง Walmart (-6.5%) เปิดเผยคาดการณ์กำไรปี 2025 ที่ 2.5-2.6 US$/หุ้น ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 2.76 US$/หุ้น ฉุดให้หุ้นอย่าง Costco (-2.6%) และ Target (-2.0%) ต่างปรับตัวลดลงเช่นกัน ตลาดหุ้นสหรัฐยังเผชิญแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร (Goldman Sachs, Morgan Stanley) และหุ้น Palantir (-5.2%) หลังมีรายงานว่า Pete Hegseth รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐได้สั่งการให้เจ้าหน้าที่ระดับสูงร่างแผนการปรับลดงบประมาณ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรของบริษัท กอปรกับแผนการซื้อขายหุ้นใหม่ของ Alex Karp ซีอีโอบริษัท
นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐหลัง Conference Board รายงานตัวเลขดัชนี Leading Economic Index (LEI) เดือนม.ค.ปรับตัวลงมาที่ระดับ -0.3% ต่ำกว่าตลาดคาดที่ -0.1% (vs. เดือนธ.ค. +0.1%) ขณะที่จำนวนคนยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 5,000 ราย สู่ระดับ 2.19 แสนราย สูงกว่าตลาดคาดที่ 2.15 แสนราย และดัชนีภาคการผลิตเดือนก.พ.จากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟียขยายตัวที่ระดับ 18.1 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 19.4 (vs. เดือนม.ค. 44.3)
ด้านบอนด์ยีลด์สหรัฐปรับตัวลดลง ดอลลาร์อ่อนค่าสวนทางเงินเยนที่แข็งค่าสูงสุดในรอบ 2 เดือนขานรับแนวโน้มที่ BOJ จะมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ (การประชุมครั้งถัดไปของ BOJ จะมีขึ้น 19 มี.ค.)
ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น +0.6% หลัง EIA รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นลดลง รวมถึงแนวโน้มอุปทานน้ำมันที่ลดลง
• SET Index : เราคาดว่า SET Index จะเคลื่อนไหวผันผวนบริเวณ 1,235-1,260 จุด โดยเรามองว่าตลาดอาจเผชิญ Sentiment ลบตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาคที่ร่วงลงทั้งตลาดหุ้นสหรัฐ, ลอนดอนและยุโรป รวมถึงแรงขายหุ้นขนาดใหญ่อย่าง TRUE ที่รายงานผลประกอบการ 4Q24 ขาดทุนสุทธิ 7.5 พันลบ. สูงกว่าที่เราคาดว่าจะขาดทุน 1.6 พันลบ. จากการบันทึกด้อยค่าของทรัพย์สินที่สูงถึง 1.1 หมื่นลบ. สูงกว่าเราคาดที่ 4.2 พันลบ. อย่างไรก็ตาม เรามองว่าตลาดอาจมีโอกาส Technical rebound ในช่วงสั้น หลังร่วงลงกว่า 16.7 จุดเมื่อวานนี้ (20 ก.พ.) จากแรงขายหุ้นกลุ่ม NewCo หลังประกาศ XD
สำหรับปัจจัยต่างประเทศ ติดตามสถานการณ์สงครามรัสเซีย-ยูเครน หลังการแถลงข่าวร่วมกันระหว่างปธน. เซเลนสกี ผู้นำยูเครน และนายเคลล็อกก์ ทูตพิเศษของปธน. ทรัมป์ ถูกยกเลิกไปสร้างความตึงเครียดด้านความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐ-ยูเครน
นอกจากนี้ ติดตามการเปิดเผยตัวเลขดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการเดือนก.พ. รวมถึงยอดขายบ้านมือสองเดือนม.ค. ของสหรัฐคืนนี้
• หุ้นแนะนำ
MTC : MTC ตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อในปี 2025 ที่ 15% โดยบริษัทคาดว่าต้นทุนเครดิตจะต่ำกว่าตัวเลขใน 4Q24 ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของสินเชื่อจะมาจากสินเชื่อจำนำทะเบียนจักรยานยนต์ รถยนต์และที่ดิน ทั้งนี้ MTC เป็น Top pick ของเราสำหรับกลุ่มผู้ให้บริการสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค
(Take profit : 49.25 / Stop loss : 46.50)
SC : SC ตั้งเป้ายอดขายปี 2025F ที่ 2.6 หมื่นลบ. (+4.1% yoy) และรายได้รวม 2.5 หมื่นลบ. (+11% yoy) โดยบริษัทจะเน้นการลดต้นทุนมากขึ้นเพื่อเพิ่มผลกำไร เราคาดว่าการเติบโตของรายได้จะกลับมาฟื้นตัวในปี 2025-26F และความทางการตลาดที่แข็งแกร่งในกลุ่มที่อยู่อาศัยระดับไฮเอนด์
(Take profit : 2.76 / Stop loss : 2.52)
#MacroWealthResearch
#CGSInternational
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
