มิติหุ้น-CKP โดยบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า กำไรQ4/67 ที่ 541 ลบ. ลดลง 55%QoQ และลดลง 0.4%YoY แต่หากไม่รวมขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 254 ลบ. ตามเงินบาทอ่อนค่า กำไรปกติ 795 ลบ. โต 36% QoQ และโต 39%YoY ใกล้เคียงคาดที่ 798 ลบ. จากไซยะบุรีเป็นหลัก
ทั้งนี้ คาดกำไรปกติQ1/68 เติบโตสูงYoY ต่อเนื่อง ตามแนวโน้มปริมาณน้ำที่ดีซึ่งเพิ่มขึ้นจากฐานต่ำ โดยน้ำงึม2มีระดับน้ำสูง 370 ม. เหนือระดับน้ำทะเล ทำให้คาดปริมาณผลิตไฟฟ้าQ1/68 เติบโต 10-15%YoY
ทั้งนี้ ปรับประมาณการกำไรปี 68 ขึ้นเป็น 1.61 พันลบ. หรือโต 25% โดยคาดปริมาณผลิตไฟฟ้าไซยะบุรีเติบโต 5% และได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยจ่ายลดลงตามอัตราดอกเบี้ยเฟดที่ลดลง
คงแนะนำ “ซื้อ” P/B ปัจจุบันเพียง 0.8 เท่า กำไรปกติQ4/67 เติบโตสูงตามคาด ตามปริมาณน้ำที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มกำไรปกติ Q1/68 เติบโต YoYต่อเนื่อง และผลกระทบจากนโยบายลดค่าไฟฟ้าของภาครัฐไม่มาก CKPประกาศจ่ายเงินปันผลตามเดิม 0.085 บาทต่อหุ้น D/P3.2% แม้กำไรจะลดลง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
